經濟焦點轉向川普民調下滑與台灣企業營運回暖，市場活力顯現

根據最新民調，川普的負面評價持續上升，尤其在通膨與生活成本問題上，61% 的受訪者對其表現不滿，顯示經濟議題成為選民關注焦點[1]。同時，大研生醫 (7780-TW) 以每股158元上市，並預計第四季營收將超過前三季總和，顯示出其在市場中的強勁成長潛力[2]。這兩者的情況反映出，無論是政治還是商業領域，經濟表現與民眾信心密切相關，未來市場動向將受到持續關注。

閎康 (3587-TW) 和國巨 (2327-TW) 公布的8月營收數據顯示，兩家公司均受益於半導體及相關市場的穩定需求，閎康的營收達4.8億元，年增10.5%，主要來自先進製程推進及AI晶片測試需求的增長[3]；而國巨則以107.59億元的營收創下同期新高，受中國市場利基型產品需求推動，顯示出在全球供應鏈調整中，特定市場仍具增長潛力[4]。隨著AI及電動車市場的持續擴張，這些公司在未來的營運中將受益於長期的市場動能，並可能在毛利率及營益率上實現進一步提升。

台塑集團 (1301-TW) 預計第3季營運將轉虧為盈，並在旺季影響下，第4季有望成長，顯示出市場需求回暖的跡象[5]。然而，根據美國銀行研究所的報告，跳槽獲得的薪資增幅顯著下降，顯示勞動市場的緊俏程度已不如疫情高峰時期，企業削減招聘和投資的趨勢可能影響整體經濟活力[6]。在此背景下，台化 (1326-TW) 雖面臨關稅和產能失衡挑戰，但仍預計第3季營收改善，顯示出產業適應能力的提升，反映出市場對未來的謹慎樂觀。

台灣央行延長換屋自住者出售原有房屋的期限至18個月，旨在緩解房市交易放緩的壓力，但業者指出銀行資金仍緊，優先承作首購，對市場影響有限[7]。同時，AI驅動的企業級SSD需求顯著成長，前五大品牌廠Q2營收季增12.7%，顯示科技產業仍具活力，然而供應鏈問題仍需關注[8]。整體而言，房市與科技產業的發展趨勢反映出資金流動性與市場需求的複雜互動，未來需持續觀察政策與市場反應的變化。

馬雲持股的雲鋒金融 (00376-HK) 近期大舉投資以太幣，顯示虛擬貨幣在香港上市公司中的吸引力日益上升[9]。同時，環球晶 (6488-TW) 董事長徐秀蘭強調提升材料自主率的重要性，以增強台灣半導體產業的供應鏈韌性[10]。這兩者反映出市場對於新興技術和材料自主的重視，未來將影響投資者的資金配置及產業發展策略。

隨著美國非農數據顯示勞動市場降溫，市場普遍認為美國聯準會將於9月會議上降息，這一利好消息推動台北股市創下24729點的新高，並使新台幣兌美元匯率升至30.522元，創兩周新高，顯示外資資金流入的強勁動能[11]。然而，特斯拉 (TSLA-US) 在美國電動車市場的市占率卻首次跌破40%，降至38%，面臨來自競爭對手的壓力及車款陳舊的挑戰，未來的市場表現將受到聯邦稅收抵免到期的影響，顯示出其在汽車主業的競爭壓力持續加大[12]。這些趨勢反映出市場在政策變化與競爭環境中所面臨的複雜挑戰，投資者需謹慎評估未來的風險與機會。