全球軍售科技競爭升溫，台股反彈及市場動態引發關注

美國總統川普計畫重新解讀《飛彈科技管制建制》（MTCR），以促進MQ-9無人機的海外軍售，這一政策調整可能使美國在全球無人機市場的主導地位進一步鞏固，尤其是與沙烏地阿拉伯的軍售合作將加強[1]。同時，中國車廠蔚來、小鵬和理想在智慧駕駛晶片領域的自研進展，顯示出對輝達的挑戰。尤其在供應鏈不穩定的背景下，這些企業積極尋求技術自主權，並推進自研晶片的發展[2]。這些動態不僅改變了全球軍事和科技市場的競爭格局，也可能引發地緣政治的緊張局勢，特別是在中東及南亞地區。

OPEC+計劃在即將召開的會議上再度增產原油，然而全球需求放緩使得增產幅度低於近期水平，布蘭特原油價格仍穩定在每桶約66美元，顯示市場對油價走勢持觀望態度[3]。此外，中國半導體設備市場的快速成長引發關注，新凱來（SiCarrier）在博覽會上展示其650億元的市場估值及未來營收計畫，顯示出中國在半導體領域的潛力與挑戰[4]。這兩大市場動態反映出全球經濟在能源與科技領域的交互影響，投資者需密切關注供需變化及政策走向。

在外資轉買484億元的推動下，台股上周加權指數上漲261.48點，距歷史高點僅差76點，顯示市場對即將公布的8月業績股及台北國際半導體展持樂觀態度，尤其是台積電 (2330-TW)、鴻海 (2317-TW)和聯發科 (2454-TW)等權值股受到青睞[5]。然而，全球十大富豪的財富增長緩慢，特斯拉創辦人馬斯克仍為首富，但甲骨文的埃里森因股價下跌而財富縮水，顯示市場波動性加大[6]。整體而言，台股短線籌碼持續換手，雖然信心堅定，但技術面過熱可能加劇震盪，需謹慎觀察後市走勢。

資金流動顯著，台股從AI概念股轉向落後補漲題材，法人建議投資者專注於長線趨勢股，尤其在蘋果新品及SEMICON展即將舉行之際，AI供應鏈仍具基本面支撐，第四季將主導市場[7]。同時，美國法院裁定川普無權單方面削減對外援助資金，要求政府依國會授權撥款，這一決定可能影響美國的國際援助政策及相關企業的市場預期[8]，顯示出全球資金流動及政策變化對市場的潛在影響。

台股表現活躍，尤其是ETF交易量顯著上升，元大台灣50 (0050-TW) 以日均254萬股的零股成交量領跑市場，顯示投資者對於指數型產品的熱情高漲[9]。同時，汽車PCB廠的出貨量也顯示出穩定成長，健鼎 (3044-TW) 雖然仍為出貨冠軍，但面臨年減挑戰，敬鵬 (2355-TW) 和定穎 (3715-TW) 的出貨表現則顯示出市場競爭加劇[10]。隨著全球電動車需求增長，台灣汽車板廠的產能擴張計畫將成為未來市場的重要動能，預示著行業的轉型與機會。

智慧眼鏡市場正迎來快速成長，至2025年上半年出貨量年增110%，AI眼鏡佔比高達78%[11]。台廠如宏達電、富采及錼創積極布局Micro LED技術，預示著未來市場競爭將愈加激烈。與此同時，半導體廠漢磊推出新一代碳化矽平台，受到AI伺服器需求激增的推動，外資連續六日買入，股價上漲14.13%[12]，顯示出市場對於新技術的高度期待與信心，未來將進一步推動相關產業的成長與創新。