台股資金輪動聚焦AI與新能源，川普政策影響加劇全球市場變化

台股資金輪動明顯，從AI概念股轉向落後補漲題材，法人建議投資者應專注於長線趨勢股。尤其在蘋果新品及SEMICON展即將舉行之際，AI供應鏈仍具基本面支撐，第四季將持續主導市場[1]。同時，美國法院裁定川普無權單方面削減對外援助資金，要求政府依國會授權撥款，這一決定可能影響美國的國際援助政策及相關企業的市場預期[2]，顯示出全球資金流動及政策變化對市場的潛在影響，投資者需謹慎應對。

隨著台股表現亮眼，ETF產品的交易量顯示出投資者對市場的信心，元大台灣50 (0050-TW) 及群益台灣精選高息 ETF 的零股交易量分別位居前列，反映出資金流向的趨勢[3]。同時，汽車板廠的出貨量也顯示出行業的韌性，健鼎 (3044-TW) 雖然仍為領頭羊，但出貨值較去年有所下滑，顯示市場競爭加劇[4]。隨著全球電動車需求的增長，台灣汽車PCB廠的未來發展仍具潛力，尤其是在產能擴張的背景下，市場將持續關注這些企業的表現及其對整體經濟的影響。

智慧眼鏡市場正迎來快速成長，至2025年上半年全球出貨量年增110%，AI眼鏡佔比高達78%[5]。台廠如宏達電、富采及錼創積極布局Micro LED技術，預示著未來市場競爭將愈加激烈。與此同時，半導體廠漢磊推出新一代碳化矽製程平台，受到AI伺服器需求激增的推動，外資連續六日買入，股價漲幅達14.13%[6]，顯示出市場對於新技術的高度期待與信心，未來將進一步影響相關產業的發展動能。

BMW推出的Neue Klasse系列電動車iX3，預計於2026年在中國上市，顯示出其對該市場的重視。財務長Walter Mertl指出新車電池成本可望降低40%至50%，將助力公司在中國市場重振銷量並提升全球盈利能力[7]。同時，全球軍工支出因地緣政治緊張而激增，台灣的漢翔、長榮航太及全訊等公司也在此背景下積極擴展業務。無人機及電子戰需求的上升為其帶來新機會，顯示出台灣在國防供應鏈中的角色日益重要[8]。這些趨勢不僅反映出全球市場的變化，也顯示出台灣企業在新興領域中的潛力，未來將持續吸引投資者的關注。

特斯拉 (TSLA-US) 提出的價值 1 兆美元的薪酬方案，旨在留住執行長馬斯克，顯示出董事會對其在釋放公司潛力方面的高度信任[9]。同時，美國國土安全部對南韓現代汽車電池廠的突襲行動，逮捕約475名工人，導致工廠施工停擺，並引發南韓政府的強烈關切，可能進一步加劇美韓之間的貿易緊張[10]。這些事件反映出全球供應鏈的脆弱性及企業在面對政策風險時的應對策略，未來市場需密切關注這些動態對相關產業的影響。

OpenAI 正與博通 (AVGO-US) 共同研發 AI 加速器晶片，意在降低對輝達 (NVDA-US) 的依賴，顯示出AI市場競爭的激烈程度及技術自主化的趨勢[11]。同時，《紐約時報》報導指出，川普的高關稅政策未能有效促進美國製造業，反而使其他國家加強貿易合作，顯示美國在全球貿易中的影響力正在下降[12]。這些動態反映出全球經濟格局的變化，企業在尋求成本效益與技術創新時，必須重新評估其供應鏈與市場策略，以應對不斷變化的國際環境。