台股信心增強，科技產業迎挑戰與機遇，鴻海股價創高點

偉訓 (3032-TW) 下半年及明年營運將正向成長，受益於電競電源和雲端機櫃新產品訂單的強勁增長，並且新併購的珀韻 (AIP) 也將顯著提升合併營收[1]。與此同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 則計劃明年量產共同封裝光學元件(CPO)，此舉將為相關供應鏈帶來三大商機，顯示出市場對於AI晶片需求的強勁動能[2]。整體而言，兩家公司在各自領域的創新與成長潛力，預示著未來科技產業的持續繁榮。

根據美銀的調查，投資人對川普的關稅政策漸漸麻木，焦點轉向美國經濟數據及聯準會的政策動向。儘管非農就業數據不如理想，市場仍顯示降息機率高達89.4%[3]。然而，巴克萊警告基準關稅率可能升至15%，並指出若其他國家反制，將對經濟成長造成衝擊，這對台股亦形成壓力，尤其在台灣商品輸美關稅預期上升的背景下，市場情緒可能受到影響[4]。隨著10年期長債殖利率上升至4.28%，顯示市場對未來經濟狀況的擔憂，投資者需謹慎應對可能的市場波動。

在美國對進口半導體徵收100%關稅的背景下，市場情緒受到支撐。法人分析指出，台股第三季主流題材仍集中於AI及雲端服務的需求擴張，尤其是相關硬體供應鏈的成長潛力[5]。不過，隨著第四季的到來，實質需求的變化將成為關鍵，投資者需重視基本面及股價位階，選股策略應更為謹慎[6]。此外，專家建議台灣應主動提出投資承諾以換取關稅下調，並調整對美國的外交策略，以增強經濟安全與國家利益，這將有助於提升台灣在全球供應鏈中的地位。

面對美國對台灣疊加20%關稅的挑戰，工商協進會呼籲政府儘速釐清關鍵資訊，以協助產業調整策略，並提出召開說明會及設立專責窗口等四點建議，強調透明資訊對企業的重要性[7]。同時，國防預算的增加及全訊 (5222-TW) 在軍工、航太展題材下的股價上漲，顯示出台灣在全球經貿變化中仍具備潛力，尤其在軍事採購及AI應用的推動下，相關產業的成長動能持續增強[8]。

隨著歐洲電信市場逐步復甦，台灣網通廠商如智易 (3596-TW) 和合勤控 (3704-TW) 積極拓展商機，成功進入德國及其他歐洲一級電信營運商的供應鏈，顯示出市場需求的強勁增長[9]。同時，蘋果 (AAPL-US) 在過去十年內的庫藏股計畫達7040億美元，雖然提升了每股盈餘，但專家呼籲其應將重心轉向AI技術併購，以應對未來市場競爭[10]。這兩個市場的動態顯示，台灣網通廠商在全球供應鏈去中化的背景下，將持續受惠於歐洲市場的復甦，而蘋果則需重新思考資本配置，以保持其在科技領域的領先地位。

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資，股價創下9個月高點，周漲幅達7%，顯示出市場對其未來成長的信心[11]。相對於此，德國豪車品牌BBA在上半年面臨利潤大幅下滑的困境，賓士淨利腰斬55.8%，主要受到美國關稅及中國市場銷量下滑的影響[12]。這一對比突顯出科技與傳產在當前市場環境中的不同命運，鴻海的成長潛力與BBA的挑戰形成鮮明對比，未來市場將持續關注這些企業如何應對各自的機遇與挑戰。