台灣科技產業迎來成長機遇，關稅政策變化影響市場信心與投資策略

偉訓 (3032-TW) 下半年及明年營運將正向成長，受益於電競電源及雲端機櫃新產品訂單的強勁增長，並且新併購的珀韻 (AIP) 也為合併營收帶來顯著提升[1]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 則計劃明年量產共同封裝光學元件(CPO)，這一技術的推進將為相關供應鏈如上詮、采鈺及旺矽帶來商機，顯示出台灣科技產業在全球市場中的競爭力持續增強[2]。隨著這些技術創新及市場需求的上升，台灣企業在未來將持續吸引投資者的目光。

根據美銀的調查，投資人對川普的關稅政策漸漸麻木，焦點轉向美國經濟數據及聯準會的政策走向。儘管非農就業數據不如預期，市場仍顯示降息機率高達89.4%[3]。然而，巴克萊警告第三季基準關稅率可能升至15%，並指出若貿易轉運受阻將影響經濟成長，這對台股的影響不容小覷。尤其在台積電 (2330-TW) 大漲後，台股指數雖站穩24000點，但隨著關稅上升的消息，市場情緒可能受到壓制，需提防爆量反轉的風險[4]。

在美國對進口半導體徵收100%關稅的背景下，市場情緒受到支撐。法人分析指出，儘管關稅影響逐漸明朗，第四季的電子需求變化仍需密切關注，尤其是AI需求的增長將促進雲端服務業者的資本支出，進而利好相關硬體供應鏈[5]。同時，財經專家吳嘉隆建議台灣應主動提出投資承諾以換取關稅下調，強調調整對美談判策略的重要性，並呼籲多元化對美投資以增強經濟安全[6]。這些動態顯示，台股在面對外部挑戰時，仍需依賴基本面及結構性需求的支持，以維持市場的穩定性和成長潛力。

美國對台灣的關稅政策變化，將在既有稅率上增加20%的暫時性關稅，促使工商協進會呼籲政府儘速釐清關鍵資訊，以協助產業應對挑戰[7]。同時，國防預算的提升及特別軍購計畫，讓全訊 (5222-TW) 股價本周漲幅達10.93%，成交量顯著擴大，顯示市場對軍工及航太題材的熱情[8]。這些動態反映出在全球經貿環境變遷下，台灣產業需加強透明度與政策溝通，以提升競爭力並把握新興市場機會。

隨著歐洲電信市場逐步復甦，台灣網通廠商如智易 (3596-TW) 和合勤控 (3704-TW) 積極拓展商機，成功進入德國及其他歐洲一級電信營運商的供應鏈，顯示出市場需求的強勁增長[9]。同時，蘋果 (AAPL-US) 在過去十年內的庫藏股計畫達7040億美元，雖然提升了每股盈餘，但專家呼籲其應將重心轉向AI技術併購，以應對市場競爭和未來增長的挑戰[10]。這些趨勢顯示，台灣網通廠商在歐洲市場的去中化商機與蘋果在AI領域的潛在併購需求，將成為未來市場的重要動能。

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資，股價創下9個月高點，周漲幅達7%，顯示出強勁的市場信心[11]。相對於此，德國豪車品牌BBA在上半年面臨利潤大幅下滑的困境，賓士淨利腰斬55.8%，主要受美國關稅及中國市場銷量下滑影響，顯示出全球貿易環境的不確定性對高端汽車市場的壓力[12]。這一對比反映出不同產業在當前經濟環境中的適應能力，鴻海的成長潛力與BBA的挑戰形成鮮明對比，未來市場動向將持續受到關注。