鴻海股價創9個月高點，科技與汽車業面臨關稅挑戰與機遇

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資，股價創下9個月高點，周漲幅達7%，顯示市場對其未來成長的樂觀情緒[1]。同時，美國汽車業面臨關稅不確定性，川普計劃對進口半導體徵收100%關稅，可能影響車用晶片的供應成本，進一步影響車價[2]。這一系列動態反映出科技與汽車產業在全球貿易環境中的脆弱性與機遇，鴻海的成長潛力與美國市場的政策變化將成為投資者關注的焦點。

美國總統川普對英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武的要求辭職，反映出美國晶片產業面臨的政治與技術雙重危機，尤其在競爭加劇及股價持續低迷的背景下，陳立武的領導能力受到質疑[3]。此外，川普任命米蘭為聯準會理事，可能使利率政策的分歧更加明顯，並促使官員更敢表達不同意見，這一變化或將影響未來的貨幣政策走向[4]。在此背景下，英特爾的未來發展與聯準會的政策動向將成為市場關注的焦點，投資者需密切留意這些政治動態對科技股及整體經濟的潛在影響。

蘋果在人工智慧領域的布局被市場視為緩慢，分析師警告若不積極應對，可能重演黑莓的失敗[5]。儘管庫克宣布將投資 1000 億美元於美國製造業以提振股價，但對其 AI 策略的質疑仍然存在，分析師建議收購 AI 搜尋引擎及加強人才招募[5]。同時，中國7月CPI月增0.4%，顯示擴內需政策逐漸見效，消費市場回暖，但工業生產者出廠價格指數仍顯示壓力，需關注國際貿易變化[6]，顯示全球經濟環境的複雜性與挑戰。

OpenAI 執行長奧特曼針對 ChatGPT-5 的波折迅速回應，承諾將重新上線 GPT-4o 並考慮同時提供 GPT-4o 和 GPT-5 的選項，顯示出其對用戶需求的重視[7]。此外，美國總統川普宣布對所有輸美半導體徵收約100%關稅，意在促進本土生產，這一政策可能重塑全球半導體供應鏈格局。台積電 (2330-TW)(TSM-US) 決定增加對美投資以應對此挑戰[8]，顯示出企業在政策變動下的靈活應對能力，未來市場將面臨更大的不確定性與競爭壓力。

巴克萊銀行報告指出，美國關稅政策的延遲效應逐漸浮現，將對美國GDP造成約1%的衝擊，顯示出關稅對經濟的負面影響尚未完全顯現[9]。同時，輝達 (NVDA-US) 獲得美國商務部核發的H20晶片出口許可證，為其重返中國市場鋪平道路，這一舉措可能減輕出口管制對輝達未來營收的影響[10]。這些動態反映出美國在貿易政策與科技競爭中的複雜性，未來市場需密切關注關稅調整及出口政策的變化，因其將直接影響企業的營運策略及整體經濟表現。

富邦臺灣中小 (00733-TW) 股價強勁反彈，回到關稅戰前水準，顯示市場對中小型A級動能股的熱情持續升溫[11]。同時，先進光 (3362-TW) 雖然7月營收創下歷史新高，但仍面臨稅後虧損挑戰，顯示光學元件市場競爭激烈[12]。這些動態反映出投資者在AI題材股與光學元件領域的策略調整，未來市場將持續關注這些產業的成長潛力及其對整體經濟的影響。