美國關稅政策影響台灣市場，企業快速調整應對科技競爭挑戰

美國對台灣的關稅政策調整，將在原有稅率上增加20%的暫時性關稅，促使工商協進會呼籲政府儘速釐清關鍵資訊，以協助產業應對挑戰[1]。同時，國防預算的提升及特別軍購計畫的推動，讓全訊 (5222-TW) 股價本周漲幅達10.93%，成交量顯著擴大，顯示市場對軍工及航太題材的熱情[2]。這些變化不僅影響企業策略，也反映出台灣在全球經貿環境中的應變能力與競爭力的提升。

隨著歐洲電信市場逐步復甦，台灣網通廠商如智易 (3596-TW) 和合勤控 (3704-TW) 積極拓展商機，成功進入德國及其他歐洲一級電信營運商的供應鏈，顯示出市場需求的強勁回升[3]。此外，蘋果 (AAPL-US) 在過去十年內的庫藏股計畫累積達7040億美元，雖然提升了每股盈餘，但專家呼籲其應將重心轉向AI技術併購，以應對市場競爭和未來增長的挑戰[4]。這些趨勢顯示，台灣網通廠商在全球供應鏈去中化的背景下，將持續受惠於歐洲市場的復甦，而蘋果則需重新思考資本配置，以保持其在科技領域的競爭力。

鴻海 (2317-TW) 因與東元 (1504-TW) 的合作及蘋果 (APPLE)(AAPL-US) 擴大美國投資，股價創下9個月高點，周漲幅達7%，顯示市場對其未來成長的信心[5]。與此同時，美國汽車業面臨關稅不確定性，川普計劃對進口半導體徵收100%關稅，可能推高車用晶片成本，影響整體供應鏈[6]。在此背景下，鴻海作為主要代工廠，若能獲得蘋果的投資豁免，將進一步鞏固其市場地位，並在下半年旺季中受益於資通訊產品的回暖，顯示出其在全球供應鏈中的關鍵角色。

美國總統川普對英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武的要求辭職，反映出美國晶片產業面臨的政治與技術雙重危機，尤其在與中國的競爭中，陳立武的過去經歷被質疑，進一步加劇了市場的不安情緒[7]。同時，川普任命米蘭為聯準會理事，可能使利率政策的討論更加公開，並促使官員們在政策上表達更多不同意見，這將影響未來的經濟走向[8]。在這樣的背景下，英特爾的未來發展與聯準會的政策動向將成為市場關注的焦點，投資者需密切留意這些政治動態對科技股及整體經濟的潛在影響。

蘋果在人工智慧領域的布局被市場視為緩慢，Wedbush 證券分析師 Daniel Ives 警告若不積極因應，恐重蹈黑莓覆轍[9]。雖然庫克宣布將投資 1000 億美元於美國製造業以推動股價上漲，但對其 AI 策略的質疑仍然存在，Ives 指出蘋果的 AI 策略幾乎「隱形」，並建議收購 AI 搜尋引擎 Perplexity、加強人才招募及深化與 Google 的合作。另一方面，中國7月CPI月增0.4%，顯示擴內需政策持續見效，消費市場逐漸回暖，尤其是服務和工業消費品價格上漲[10]，但仍需關注國際貿易變化對經濟的影響，顯示全球市場在科技與消費領域的動態變化。

美國總統川普宣布對所有輸美半導體產品徵收約100%關稅，意在促進本土生產並減少對外依賴，這一政策將顯著影響全球半導體供應鏈，迫使台積電 (2330-TW)(TSM-US) 提高對美投資至1650億美元以應對挑戰，輝達 (NVDA-US) 也計劃在美國生產5000億美元產品以減少影響，顯示出企業對政策變化的快速反應與調整能力。此外，先進光 (3362-TW) 雖然7月營收創新高，但仍面臨虧損壓力，顯示出在市場波動中，企業需謹慎應對財務挑戰，未來的供應鏈格局將因政策變動而更加複雜，企業需加強內部調整以維持競爭力[11][12]。