全球貿易緊張升級：日本與菲律賓合作抗中，科技與政策影響市場動向

日本計劃向菲律賓出口六艘「阿武隈級」巡防艦，以強化雙方在南海對抗中國的能力，顯示出區域防衛合作的加強[1]。同時，法國官員呼籲歐盟擴大對中國的貿易壁壘，以保護本土產業，反映出全球貿易緊張局勢的升級[2]。這些動作不僅顯示出各國對中國影響力的擔憂，也暗示著未來國際貿易格局可能出現更明顯的保護主義傾向，進一步影響全球供應鏈的穩定性與市場動態。

伊朗對以色列的導彈攻擊顯示出其精準打擊能力，儘管以色列未公開損失情況，但已對40多處目標發動攻擊，這一行動引發國際社會對地緣政治緊張局勢的擔憂[3]。同時，中國在台灣海峽啟用新航線W121，未經台灣協商，進一步加劇兩岸緊張，台灣政府強烈抗議此舉可能改變現狀，並對區域安全造成影響[4]。這些事件不僅反映出當前的軍事對抗，也揭示了國際政治中的複雜性與不確定性，未來局勢發展值得密切關注。

馬斯克於社交平台X宣布成立「美國黨」，意在挑戰美國兩黨制，並獲得65.4%民調支持，顯示出民眾對現有政治體系的不滿[5]。然而，成立第三政黨面臨法律和資金挑戰，儘管馬斯克擁有豐富資源，能否成功仍需觀察。與此同時，台股因美國即將發布關稅通知而面臨高度不確定性，外資期貨淨空單創高，顯示市場對潛在風險的警惕[6]，而外資仍持續加碼台積電等權值股，反映出對科技股的長期信心，市場動向將受到國際政治經濟變化的影響。

美國對日本商品的關稅問題日益緊迫，若無新協議，現行10%關稅將可能回升至24%，甚至面臨高達35%的新稅率，這對雙邊貿易構成重大挑戰[7]。同時，生成式AI技術的快速發展，促使台積電 (2330-TW)(TSM-US) 成為AI投資的首選，顯示出科技產業在全球經濟中的重要性和潛力[8]。這兩個事件反映出國際貿易與科技創新之間的相互影響，市場需密切關注政策變化及其對企業的影響。

美國政府加強對AI晶片出口的管制，特別針對輝達 (NVDA-US) 等企業，限制其向馬來西亞和泰國的出口，以防止高階晶片流入中國，這一政策將進一步影響全球供應鏈，尤其是磷化銦基板的需求急劇上升，導致台廠面臨原料短缺的挑戰，部分廠商甚至出現搶貨潮，顯示出市場對於AI算力和光通訊的強勁需求。供應壓力在第三季最為嚴重，但隨著市場調整，第四季有望逐漸緩解，顯示出產業鏈的韌性與調整能力[9][10]。

川普簽署的《大而美法案》將擴大稅收優惠，這將使聯邦赤字在2034年達到3.4兆美元，進而引發市場對美國經濟及美元貶值的擔憂[11]。該法案雖然旨在促進本土生產，卻對電動車及再生能源市場構成挑戰，因稅收抵免的到期可能影響相關企業的發展[11]。同時，加拿大鋁業協會考慮對受美國50%鋁關稅影響的生產商提供財務支援，以應對貿易挑戰，顯示出兩國在鋁材供需結構上的緊密關聯[12]。這些政策變化將深刻影響投資者的策略及市場動態，特別是在全球供應鏈及能源轉型的背景下。