美元回升美股創新高 貿易協議重塑全球供應鏈與科技布局

美元指數(DXY)在就業數據和美國與越南貿易協議的支持下上漲，結束連九日跌勢，顯示市場對聯準會降息的可能性持續升溫[1]。同時，北半球面臨異常高溫，西班牙及英國等地創下歷史高溫紀錄，這不僅影響民生，也可能對經濟活動造成壓力[2]。隨著氣候變遷的影響日益明顯，市場需關注其對全球供應鏈及通脹的潛在影響，尤其在能源和農產品價格方面，可能進一步加劇市場的不確定性。

原油市場受到伊朗暫停與國際原子能總署合作的消息影響，價格上漲約3%，Brent原油期貨收於每桶69.11美元，WTI則為67.45美元。儘管如此，美國原油庫存意外增加380萬桶，對油價形成壓力[3]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 暫停人形機器人Optimus的生產，顯示出其在技術調整上的謹慎態度，這可能影響其未來的產品布局及市場競爭力[4]。整體而言，能源市場的波動與科技產業的調整相互交織，反映出全球經濟的不確定性與企業策略的靈活應對。

美股在美國與越南達成貿易協議後普遍上漲，標準普爾500指數和那斯達克指數創下歷史新高，顯示市場對貿易前景的樂觀情緒[5]。然而，ADP報告顯示美國6月新增就業崗位減少，市場對即將公布的非農數據充滿關注，若結果不如預期，聯準會可能考慮降息[6]。同時，OpenAI在星際之門計畫下向Oracle租用大量算力，顯示AI產業對高效能計算資源的需求持續上升，進一步推動科技股的成長潛力[7]，整體市場動能仍然強勁。

美國與越南達成貿易協議，將關稅大幅降低至20%，使Nike (NKE-US)等服飾股價上漲，顯示市場對於供應鏈調整的正面反應[8]。同時，立訊精密 (002475-CN) 計畫赴港上市，募資上看10億美元，反映出中國企業逐步回流海外市場的趨勢，並可能進一步強化其在蘋果供應鏈中的地位[9]。這些動態顯示出全球貿易環境的變化及企業策略的靈活調整，未來市場將持續關注相關企業的表現及其對供應鏈的影響。

美歐貿易談判進入關鍵階段，雙方急於在7月9日關稅減免到期前達成「政治協議」，以避免貿易戰升級，尤其在2023年雙邊貿易高達8,510億歐元的背景下，汽車、半導體及製藥等關鍵產業或將獲得關稅豁免[10]。同時，英特爾 (INTC-US) 股價重挫4%，因新任執行長陳立武考慮將重心轉向14A技術以提升對蘋果和輝達的競爭力，這一策略轉變可能導致其放棄對外銷售18A，面臨數億至數十億美元的損失[11]。此情況顯示出全球科技供應鏈的動態變化，及其對市場競爭格局的深遠影響。

美國與越南的貿易協議使蘋果面臨關稅從4%驟升至20%的壓力，這將顯著提高其產品如AirPods和iPad的運營成本，並可能轉嫁給消費者，推高售價[12]。同時，微軟在遊戲部門的裁員潮及多款專案的取消，顯示出其在提升運作效率與聚焦策略性成長領域的決心，儘管面臨挑戰，仍對未來發展保持信心[13]。這些動態反映出科技巨頭在全球貿易環境變化及內部調整中的應對策略，未來市場競爭將更加激烈。