不管「雙率」怎麼變 AI都受惠！法人看好AI支撐台股成長

時序即將步入 2025 下半年，國際情勢依然多變，若 7/9 關稅不如預期，全球主要股市將新一輪修正，此外下任聯準會主席人選是否提前公布也須觀察。野村投信表示，儘管後續盤勢因仍有關稅及匯率變動等不確定性，但 AI 趨勢不變，可望支撐台股成長力道，未來幾年將是 AI 從技術部署走向價值變現的關鍵期，AI 產業供應鏈將持續受惠，建議透過持有 AI 概念股的高股息 ETF 參與 AI 長線成長，不僅可適度分散風險，也有望在盤勢震盪時發揮防禦效果。

台灣企業獲利 2025 年增率達約 16％雙位數增長水準，中長期不必看淡台股，企業積極搶單出口，動能全面釋放。5 月份台灣出口金額達 517.4 億美元，年增高達 38.6%，不僅創下歷史新高，更凸顯台灣產業鏈在外部變局下的彈性與韌性。

在這波出口熱潮中，野村臺灣趨勢動能高股息 ETF (00944-TW) 經理人林怡君分析表示，00944 布局中的航運與半導體族群表現尤為突出，若進一步分析 00944 成分股中的長榮（2603-TW）與榮運（2607-TW），自美中宣布降稅、啟動談判以來，分別上漲 10.9% 與 10.1%，優於同期台灣加權報酬指數 4.2%。

另一方面，AI 與高效運算熱度，00944 成分股的矽格（6257-TW ）與瑞鼎（3592-TW）亦同步受惠，同期分別上漲 10.9% 與 10.0%。矽格專注於 AI 晶片與高速運算 SoC 的封裝與測試服務，是 AI 伺服器與邊緣運算晶片量產流程中不可或缺的一環，隨著 AI 應用加速落地，其技術需求與接單動能可望持續成長。瑞鼎則聚焦 AMOLED 與車載顯示驅動 IC 領域，產品應用於筆電、車用與高階智慧終端，隨著智慧車與生成式 AI 設備普及，顯示介面的複雜度與效能需求同步提升，業績注入成長動能，顯示中美關係緊張下，全球供應鏈「去中化」的轉單效應對台灣將更有受惠機會。

野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，目前市場最大變數仍聚焦在川普關稅變數未解，聯準會對 2025 年降息仍未明朗，然而今年 AI 需求依然強勁，高股息 ETF 較能抵抗市場波動的特性，在台股基本面不變下，拉回都是布局的良機，建議投資人不妨聚焦動能高股息 ETF。