全球貿易緊張升級 台灣科技股回暖顯示半導體韌性

隨著美國對外貿易政策的緊迫性加劇，關稅大限即將到來，各國面臨的貿易壓力日益增加，尤其是出口至美國的商品將可能遭遇更高的關稅[1]。在此背景下，伊朗的情勢也引發關注，儘管美國的制裁政策未能有效遏制其核計畫，反而促進了其軍事能力的增強，專家建議應透過經濟誘因來改善美伊關係[2]。這些動態顯示出全球貿易環境的複雜性，市場走向將受到多重因素的影響，企業需密切關注政策變化以調整策略。

動力 - KY (6591-TW) 受益於輝達 (NVDA-US) 顯卡供應充足，訂單能見度提升至 1.5 個月，第二季營運將有季增表現，今日股價漲停至 77.8 元，成交量超過 1.1 萬張，法人連續三日買超達 1031 張[3]。同時，日月光投控 (3711-TW)(ASX-US) 在股東會上指出，全球關稅影響各行業，台灣面對挑戰仍具優勢，預計2030年全球半導體產值將突破1兆美元，企業需透過擴大資本支出應對複雜外部環境[4]。這顯示出在供應鏈穩定及市場需求回升的背景下，台灣半導體產業的韌性與成長潛力。

隨著美國進口商加速從中國運送貨物以趕在關稅大限前，洛杉磯港與長灘港的貨櫃量顯著增加，顯示出貿易緊張局勢對供應鏈的直接影響[5]。同時，台股在全球市場反彈的帶動下，電子族群表現強勁，尤其是AI、半導體及電動車相關ETF漲幅超過三成，顯示出投資者對科技產業的信心回升[6]。這一系列動態不僅反映了市場對於科技創新及供應鏈調整的敏感度，也揭示了未來在全球貿易與科技投資領域的潛在機會。

華碩 (2357-TW) 股價因復華台灣科技優息 (00929-TW) 購入7356張股票而飆漲停，顯示市場對科技股的熱情持續升溫，然而隨著除息日的臨近，股價回落超過半根停板，反映出短期內的波動性[7]。同時，Google DeepMind推出的Gemini Robotics On-Device模型，強化了機器人技術的本地運行能力，顯示出科技巨頭在AI領域的持續投入，並可能進一步推動相關產業的發展[8]。這些動態不僅反映了市場對科技股的關注，也顯示出企業在技術創新上的積極布局，未來或將影響投資者的選股策略。

日月光投控 (3711-TW)(ASX-US) 營運長吳田玉接任 SEMI 全球董事會主席，強調全球半導體產業需加強合作以應對 AI 驅動的整合需求，並計劃成立更多策略聯盟以擴展全球視野[9]。同時，中國對穩定幣的策略轉變，從全面禁止轉向探索其潛力，意在提升人民幣在國際支付中的地位，並以香港為試驗場推動相關法案[10]。這些動向顯示出全球金融體系的多極化趨勢，及各國在面對美元霸權時的應對策略，將影響國際資本流動及市場結構。

在電商市場競爭日益激烈的背景下，網家 (8044-TW) 預告2024年營業額將面臨衰退，並指出境外電商的資本戰將進一步加劇市場壓力。儘管台灣電商仍具成長潛力，但價格調整和成本控管成為生存關鍵[11]。相對而言，網通廠台揚 (2314-TW) 在股東會上透露下半年將獲得新訂單，股價自低點以來飆漲近60%，顯示市場對其營運改善的期待，並強調改善資本結構的努力[12]。這兩者的對比反映出不同產業在當前經濟環境中的應對策略，未來市場競爭將更加分化，企業需靈活調整以維持競爭力。