美國終止可再生能源稅收抵免提案引發市場波動，投資者需警惕地緣政治風險与全球經濟變化

美國參議院提議於2028年終止太陽能和風能稅收抵免，導致太陽能類股全面重挫，Enphase Energy (ENPH-US) 下跌17.2%，而Sunrun (RUN-US) 和SolarEdge Technologies (SEDG-US) 更是暴跌超過20%[1]。此法案草案的推動，顯示出對可再生能源市場的潛在威脅，尤其在需求疲軟的背景下，市場信心受到打擊。儘管通膨數據顯示降溫，聯準會官員仍傾向維持利率不變，觀察經濟走向，並對通膨的影響及就業市場的風險表示關注，這使得市場對未來利率政策的看法出現分歧[2]。在此背景下，投資者需謹慎評估能源類股的風險與機會，特別是在政策變動和經濟指標不確定的情況下。

隨著伊朗對以色列情報機構摩薩德的恐懼情緒加劇，該國加強了對間諜活動的監控，並逮捕多名嫌疑人，顯示出政治緊張和社會焦慮的升高[3]。同時，美國銀行的調查顯示，投資人對美股的長期吸引力看法減弱，54% 受訪者認為國際股市將成為最佳資產類別，這反映出市場對美國經濟前景的信心動搖，資產配置逐漸轉向歐元區和新興市場[4]。這一系列變化反映出全球市場動態的重新評估，投資者需謹慎應對潛在的地緣政治風險與經濟轉型。

輝達 (NVDA-US) 在 AI 硬體供應鏈中持續引領市場，其營收中有 54% 來自四家未具名的大客戶，這一集中風險可能影響未來收入的穩定性[5]。同時，騰訊 (00700-HK) 積極拓展歐洲雲端業務，計畫以遊戲和影音串流技術優勢挑戰亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US) 和 Google (GOOGL-US) 的市場地位，並推出在地化的 AI 解決方案以滿足需求[6]。這些動態顯示出科技巨頭在全球市場的競爭加劇，並反映出對 AI 和雲端服務需求的持續增長，未來將影響投資者的策略選擇。

川普推出的 T1 手機宣稱「美國製造」，卻被專家質疑實際上可能由中國代工，顯示出美國在科技製造上的依賴性與全球供應鏈的複雜性[7]。同時，歐洲央行行長拉加德則強調當前是提升歐元全球地位的關鍵時刻，呼籲歐洲加強經濟韌性與法律制度，以減少對美元的依賴[8]。這兩者反映出全球經濟格局的變遷，企業與政策制定者需重新思考在地緣政治與經濟競爭中的定位與策略。

威宏-KY (8442-TW) 在股東會上通過創歷年新高的配息6.5元，並完成董事會改選，洪維謙接任董事長，預計將推動公司向智慧創新企業轉型，結合AI與ERP/MES系統以提升效率[9]。同時，華南永昌證券指出全球科技業正加速形成雙供應鏈體系，台積電 (2330-TW) 雖然在先進製程上仍具主導地位，但中國在成熟製程的強大產能將對台灣產業構成壓力，AI的快速成長則成為未來十年的關鍵動能，推升市場需求[10]。這些趨勢顯示，台灣企業需靈活應對全球市場變化，以維持競爭優勢。

臺灣指數公司近日公布00713大換血名單，新增富邦金 (2881-TW) 和國泰金 (2882-TW)，刪除聯發科 (2454-TW) 和和碩 (4938-TW)，此舉反映出投資人對高股息ETF的持續熱情，00713的規模已突破1500億元，顯示市場對穩定收益的需求上升[11]。在G7峰會上，日本首相石破茂與美國總統川普未能就汽車關稅達成共識，這對日本汽車產業構成潛在威脅，若關稅上升，將對日本GDP造成顯著影響，民意調查顯示民眾支持維持現狀，反映出對經濟穩定的重視[12]。這些動態顯示出市場在尋求收益與風險管理之間的微妙平衡。