全球市場面臨地緣政治挑戰，AI需求激增，科技產業競爭升溫

美國總統川普與俄羅斯總統普丁的通話雖然未能促進和平，但卻揭示了地緣政治的緊張局勢，尤其是在烏克蘭與伊朗核問題上，普丁的強硬立場可能影響全球市場情緒[1]。同時，亞馬遜 (AMZN-US) 在北卡羅來納州的100億美元投資，顯示出企業對人工智慧基礎設施的重視，並強調了在激烈競爭中持續擴張的必要性，這一動作不僅創造了就業機會，也可能進一步推動科技股的增長[2]。隨著全球市場對AI技術的需求上升，企業的資本支出將成為未來經濟增長的重要驅動力。

在另一個方面，蘋果 (AAPL-US) 與阿里巴巴 (BABA-US)(09988-HK) 在中國的AI合作計畫因美中地緣政治緊張而遭遇北京審查阻礙，這可能削弱蘋果在高階手機市場的競爭力[3]。同時，AI新創公司Anthropic在人才爭奪戰中表現突出，OpenAI工程師跳槽至其機率高達8倍，顯示其在安全議題上的重視和新創吸引力[4]。這些趨勢反映出科技產業在全球競爭中面臨的挑戰與機遇，尤其是在人才流動和市場進入的複雜性上。

隨著政策的變化，美國商務部長盧特尼克將於月底前完成對飛機零件關稅的分析，顯示航空業可能成為川普政府的新關稅目標，這一政策延續了鋼鋁關稅的高壓策略，並引發業界對供應鏈及國安的擔憂[5]。同時，Counterpoint Research下修蘋果 (AAPL-US) 和三星的智慧型手機出貨成長預測，反映出美國關稅政策的不確定性對市場需求的壓制，全球智慧型手機出貨量的成長率從4.2%降至1.9%[6]，顯示出在貿易政策影響下，科技產業面臨的挑戰與風險正在加劇。

在此背景下，加拿大央行 (BoC) 在最新會議上決定將基準利率維持在2.75%不變，顯示出對美國關稅影響的高度關注，未來可能考慮降息以應對經濟壓力[7]。同時，Meta Platforms (META-US) 正積極洽談好萊塢IP，計劃推出新高階虛擬實境裝置「Loma」，以挑戰蘋果的Vision Pro，並希望透過獨家內容吸引消費者[8]。這些動態顯示出科技與經濟政策的交互影響，未來市場需密切關注央行的政策走向及科技巨頭的競爭策略。

根據紐約聯邦準備銀行的調查，美國企業迅速將川普加徵的進口關稅成本轉嫁給消費者，推升物價壓力，約四分之三的企業已調漲售價，顯示出通膨壓力可能持續存在[9]。同時，加拿大總理卡尼對美國鋼鋁關稅的反應較為謹慎，強調雙方談判進展，並未立即採取報復措施，顯示出其貿易策略的謹慎性[10]。這一系列動態反映出美加貿易關係的複雜性及未來經濟環境的不確定性，市場需密切關注關稅政策對通膨及經濟成長的長期影響。

最後，OpenAI 付費商業用戶數突破 300 萬，顯示生成式人工智慧在企業界的需求持續增長，並預計今年營收可達 127 億美元[11]。同時，意法半導體 (STM-US) 宣布未來三年將裁員約 5,000 名，儘管面臨挑戰，該公司股價卻因晶片市場回暖而上漲 11.1%[12]。這些動態反映出科技產業在調整與創新中尋求增長，企業對於新技術的需求與市場競爭的壓力交織，未來將影響整體市場格局。