中俄能源合作加深，市場對AI股和美國經濟前景持樂觀態度

隨著中國科技品牌如雷鳥、百度及華為等積極布局AI眼鏡，市場競爭愈發激烈，預計在618購物節前後將迎來一波上市潮，顯示出AI智慧眼鏡的潛在需求和成長空間。根據統計，2025年全球銷量將達60萬台，年增216%[9]。然而，中國品牌在技術和設計上仍需克服挑戰，尤其是量產能力不足，這將在即將到來的618購物節中受到檢驗，影響品牌未來發展。另一方面，台股今日因AI概念股回暖而上漲277點，收復5日線，顯示市場對科技股的信心回升，尤其是台積電等龍頭股的表現，進一步強化了投資者對於科技產業的樂觀情緒[10]，這也反映出全球科技產業的結構性成長趨勢。

特斯拉執行長馬斯克宣布將在田納西州建造一座擁有100萬顆GPU的工廠，並計劃向輝達（NVDA-US）及超微（AMD-US）大量採購晶片，顯示出對AI技術的強烈投入，並暗示未來AI發展將面臨能源供應的挑戰[11]。同時，中國網路巨頭騰訊與阿里巴巴的財報表現形成鮮明對比，專家指出騰訊的護城河使其在市場中具備更強的競爭力，而阿里巴巴則面臨更大的挑戰[12]。這些動態反映出科技產業在全球市場中的競爭格局正在快速演變，企業需持續創新以維持優勢。

蘋果公司 (AAPL-US) 執行長庫克近日赴白宮與川普會晤，會議背景涉及美國對中國的貿易政策及蘋果在生產布局上的調整，尤其是在川普要求其將生產回流美國的壓力下，蘋果已承諾在未來四年內投資5000億美元以提升美國製造比重[13]。同時，美股在穆迪下調美國主權信評後展現韌性，標普500指數反彈近20%。然而，摩根大通及摩根士丹利的高層警告市場存在自滿情緒及潛在錯位，建議投資人應降低對市場的過高期待並進行資產再平衡，以應對未來可能的波動[14]。這些因素共同影響著市場情緒及資金流向，投資者需謹慎評估風險。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在台北國際電腦展上宣稱摩爾定律已結束，並強調AI產業正進入快速成長期，這一觀點引發市場關注[15]。隨著輝達透過新技術重塑AI基礎建設，效能提升的速度可能從每六個月縮短至三個月，顯示出AI技術的爆發潛力[15]。此外，美國政策的支持及降息的可能性將進一步提升企業的投資意願，促使相關企業業績加速成長，這為主動選股基金如《方舟投資》提供了良好的布局機會，顯示出其在新興科技領域的投資優勢[15]。整體而言，AI科技的快速發展及政策環境的利好，預示著市場將迎來一波甜蜜的成長期。