小米首款SUV直指特斯拉，台股因電子股走弱大跌319點，阿里股價下滑影響市場情緒

阿里巴巴 (09988-HK) 與蘋果 (AAPL-US) 的AI合作案遭美國政府審查，導致阿里巴巴股價在香港市場大跌3.8%，成為恒生指數的主要拖累，顯示出市場對於中美科技競爭的敏感性及對數據安全的擔憂[3]。與此同時，英國與歐盟重啟貿易與國防關係的協議，旨在促進經濟成長及安全，並為英國國防公司參與歐洲軍備計畫鋪路，顯示出在全球不穩定局勢下，國際間合作的重要性[4]。這些動態反映出全球市場在科技與貿易政策變化下的脆弱性與機會，投資者需密切關注相關政策的進展及其對市場的潛在影響。

輝達 (NVDA-US) 預計推出符合美國出口管制的新型AI晶片，以應對中國市場的競爭，顯示出其在全球半導體市場的靈活應變能力[5]。儘管美中取消高額報復性關稅激勵了市場反彈，台股ETF受益人數卻連續三周下滑，顯示投資人對未來市場的謹慎態度[6]。然而，高股息及半導體主題ETF的受益人數逆勢成長，反映出市場對特定領域的信心，並促使投資人考慮逢低布局以降低風險，顯示出市場在多元化投資策略上的轉變。

在全球經貿環境變化的背景下，中美晶 (5483-TW) 與印度 Premier Energies 的合作成立矽晶片工廠，這一舉措顯示出中國企業在面對美方政策挑戰時的靈活應對策略，不僅是對川普關稅政策的回應，更是對全球市場需求的積極布局[7]。鄭永年教授強調，中國應避免簡單的勝負思維，應對當前國際環境的複雜性，並尋求與其他國家的互動與合作[8]。這一策略不僅能提升中國企業的國際競爭力，還能在再生能源領域中增強其市場韌性，顯示出中國在全球經濟中的重要角色。

隨著市場對美日財長即將舉行的匯率會談充滿期待，避險基金和長期投資者重新建立日元多頭部位，日元在近期交易中表現強勁，美元兌日元一度下跌至144.81，顯示出市場對日元的信心回升[9]。此外，中美貿易談判的動態也影響著全球市場，川普對中國的讓步使其他國家重新評估與美國的談判策略，尤其是日本和拉丁美洲國家在保護自身利益方面的調整，顯示出全球貿易格局的變化[10]。這些因素共同推動了市場對日元的看漲情緒，並可能影響未來的匯率走勢。

隨著SK海力士與韓美半導體之間的緊張關係因設備訂單而有所緩和，HBM市場的競爭格局正面臨技術迭代的挑戰，尤其是韓華半導體的崛起使得市場動態更加複雜[11]。此外，輝達進駐北士科科技園區的消息，預示著北台灣房市將因高薪科技人才的湧入而受到刺激，進一步提升住宅需求及交易量[12]。這些發展不僅顯示出半導體產業的快速變化，也反映出科技企業對於地理位置及人才聚集的重視，未來將可能重塑相關市場的競爭格局。

摩根大通 (JPM-US) 執行長戴蒙即將卸任，其在華爾街的影響力卻達到巔峰，投資人對其未來動向表達高度關注，並視瑪麗安·雷克為潛在接班人選，這一接班問題被認為是該行股票面臨的主要風險[13]。與此同時，全球資料中心市場因AI需求激增而快速成長，美國市場份額超過45%，預計到2032年將突破5800億美元，這一趨勢促使科技巨頭加速擴建資料中心以應對數據流量的挑戰[14]。在此背景下，戴蒙的政策影響力及資料中心的能源挑戰將成為未來市場的重要觀察焦點。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳強調，AI正迅速演變為繼電力和網路後的第三代基礎設施，輝達已成功轉型為全球AI基礎建設供應商，市值隨之大幅提升至數兆美元[15]。隨著AI工廠的興起，傳統資料中心的角色將被重新定義，企業生產力將以每小時產出tokens數量來衡量，這將成為評估AI企業價值的新標準。另一方面，動力 (6591-TW) 受惠於輝達顯卡晶片供應充足，訂單能見度提升至1.5個月，第二季營收將季增，並計劃於明年第三季在泰國廠投產，逐步將車用產品生產轉移至當地，顯示出對於AI及電競市場的強勁需求[16]。這些動態不僅反映出AI產業的快速成長，也顯示出相關供應鏈的調整與市場機會的擴展。

在即將舉行的台北國際電腦展 (COMPUTEX) 中，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳揭示了122家合作夥伴名單，顯示出科技與金融業的深度結合，特別是國泰金控 (2882-TW) 和玉山金控的參與，反映出AI技術對金融業的影響力日益增強[17]。這一趨勢不僅顯示出電子產業的持續創新，也預示著金融機構在數位轉型過程中的重要角色，未來可能成為市場投資的新焦點，吸引更多資金流入。