美股因中美貿易變化與AI政策調整回暖 軟體股表現強勁

美中雙方互降關稅的舉措，顯著刺激了中國對美海運的需求，尤其是在越南等東南亞物流中心的訂艙量激增至3至4倍，顯示出外貿商急於出貨的迫切性，特別是針對因高關稅而積壓的貨物[1]。儘管需求上升，國際船運公司因運價影響而減少運力，導致美國市場面臨供不應求的挑戰，這可能進一步推高運費[1]。同時，美股市場因美國商務部撤銷AI晶片出口限制而普遍上漲，標普500指數回升至2025年以來的高點，顯示出市場對科技股的信心回暖，尤其是輝達等公司受益明顯[2]。這一系列動態不僅反映出中美貿易關係的微妙變化，也顯示出全球供應鏈在政策調整下的快速反應，未來市場將持續關注這些變化對經濟的深遠影響。

隨著美國貿易政策的不確定性影響，投資者紛紛轉向軟體類股以尋求穩定回報。微軟 (MSFT-US) 的財報超出預期，股價反彈25%並市值超越蘋果 (AAPL-US)，顯示出軟體股的強勁韌性[3]。此外，ServiceNow (NOW-US) 創下十年來最大單日漲幅，Datadog (DDOG-US) 和Twilio (TWLO-US) 也表現不俗，整體軟體股指數今年上漲近5%，顯著優於那斯達克100指數的跌幅，顯示其在市場波動中的抗震能力。與此同時，英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武表示將專注於人工智慧市場，並不考慮業務拆分，強調「設計與生產一體化」的模式，這一策略或將影響其未來的市場競爭力[4]。整體而言，軟體股的穩定表現與英特爾的戰略調整，反映出市場對於科技股的不同期待，未來投資者或將更青睞具備穩定成長潛力的軟體公司。