新加坡失寵？報導稱中國富豪紛紛回流香港

隨著全球經濟局勢的變動，高淨值人士的資產配置策略也隨之調整。據陸媒報導，截至 2023 年底，香港的單一家族辦公室數量達到 2703 家，是新加坡的兩倍，預計 2024 年底將達到 3000 家。不僅如此，越來越多的超高淨值人士選擇從新加坡回流香港。

從「新加坡熱」到「香港回流」

在過去兩三年，受到香港疫情政策、政治、經濟以及中美關係的影響，許多高淨值人士選擇前往新加坡。新加坡一間諮詢公司創辦人表示，2022 年他們的中國客戶數量激增，客戶來自教育、遊戲、加密貨幣和金融科技等行業。

然而，2024 年市場出現了轉變。一方面，新加坡政府提高了家族辦公室的資產管理規模門檻至 2000 萬新元 (約 1 億人民幣) 以上，導致中國籍客戶在新加坡設立家辦的需求減少約 30%。另一方面，由於近期中港股市回暖以及香港在資本市場的基建優勢，一些已在新加坡設立家辦的中國企業家，也開始選擇在香港設立家辦，部署上市計畫。

香港重拾吸引力

不少香港私人銀行家發現，2024 年許多客戶陸續從新加坡回流香港。一位香港私人銀行經理表示，過去客戶在諮詢設立家辦時，大多會考慮新加坡，但經過實地考察後，最終還是決定選擇香港。更有許多客戶直接選擇在香港設立家辦，不再考慮新加坡。

一位資深私人銀行業者指出，2021 至 2023 年離開香港的客戶，2024 年正陸續將新加坡帳戶中的資金轉回香港帳戶。這種轉變的原因主要有以下幾點：

• 更靠近主業與生活習慣： 客戶發現香港更靠近其主要事業，也更方便，且新加坡的生活成本較高，家人也較不習慣。
• 新加坡開戶不易： 新加坡開戶週期較長，私人銀行服務人員數量有限，需要排隊等候。自 2023 年新加坡強化反洗錢措施後，監管法規收緊，增加了客戶的開戶難度和審核時間。
• 新加坡服務品質不如香港： 有些高淨值人士發現，新加坡的私人客戶經理整體素質和數量不如香港。有客戶反映，新加坡的私銀經理對經濟、個股及具體投資標的的分析不夠透徹。

香港的優勢

業者稱，香港的優勢不僅體現在服務品質上，還有以下幾點：

• 金融中心地位： 香港是大陸的窗口，且是唯一一個海陸空相連、和美元掛鉤的地區，在出口和進口上都具有優勢。
• 政策開放： 香港法治透明、政策開放，並出台了許多新政策，包括虛擬資產等。
• 稅率較低： 香港的稅率較低，且擁有豐富的「人才池」。
• 投資選擇多樣： 香港可選擇的投資方案和工具較多。
• 身份規劃優勢： 在香港只要滿 7 年就可以拿到永居身份，且途徑多樣，但在新加坡想拿到永居較為困難。
• 家辦設立寬鬆： 香港的家辦政策十分寬鬆，資金不一定放在香港，只需在香港註冊一個家辦公司即可。

投資策略轉變

回流至香港的高淨值人士，投資風格也趨於保守。過去，許多客戶喜歡高風險、高報酬的投資，但現在多數客戶只想保值，對預期報酬的要求不高。客戶更偏愛收益穩健的產品，並且關注下行風險和如何退出等問題。

此外，高淨值人士對於私人銀行的需求，前三名仍然是投資、教育和身份規劃。