資產配置
《彭博》周一 (12 日) 報導，花旗 (C-US) 策略師指出，投資人預期將在 2026 年持續推動股票資產分散配置，帶動全球股市基準指數進一步上漲。花旗看好，MSCI AC World 指數年底有望升至 1,360 點，較上周五收盤水準高出約 10%。
美股雷達
隨著 2025 年進入尾聲，華爾街年度例行公事再度上演——各大投行與策略師開始為 2026 年市場設定目標水準。歷史經驗顯示，這些預測往往偏向樂觀，實際結果卻經常落空。儘管如此，2026 年的市場挑戰不在於「會不會續漲」，而在於估值、盈餘與政策之間的微妙平衡，正讓風險逐步浮現。
基金
根據美銀美林 12 月份最新經理人調查報告顯示，全球投資者的樂觀情緒進一步攀升，情緒指數由上月的 6.4 走揚至 7.4，創下 2021 年 7 月以來的新高紀錄。隨著對全球經濟前景的預期持續改善，經理人手頭持有的現金水位由 3.7% 進一步下滑至 3.3% 的歷史低點。
基金
進入 2026 年，全球經濟正迎來改寫，在多重力量交織下，市場分歧與機會並存。美國在全球關稅政策與通膨持續的壓力中，謹慎調整經濟步伐；歐洲則受惠於財政擴張與貨幣政策轉向，投資價值重新獲得關注；中國在政策修復與市場情緒回暖中逐步走出谷底；而印度則持續展現新興市場中難得一見的高成長姿態，最值得關注的是，台灣獨特地站在 AI 需求爆發與國防自主潮流崛起的關鍵十字路口。
基金
富達國際今（27）日發布 2026 年投資展望，認為在全球分化、結構性轉變及地緣政治緊張的環境下，科技驅動的增長動能與政策支持將支撐風險資產，然而投資人必須在變局中精準尋找亮點，捕捉超額報酬（Alpha）的契機。富達特別看好台灣在內的亞洲市場，受惠於科技創新與資金多元配置趨勢，台韓兩地晶片廠更可望迎接更輝煌的高光時刻。
一手情報
適逢創立 110 週年本土銀行 - 三信商銀與東方匯理投信合作，特於 114 年 11 月 26 日（星期三）在台中林酒店舉辦「百年三信．豐裕人生」理財說明會，主題聚焦「2026 投資展望」與「安穩理財的贏家策略」，協助投資人因應市場變局，掌握資產配置關鍵。
專家觀點
ETF 成世代共通的投資起點在通膨成為日常、工作穩定不再理所當然的年代，人們越來越在意每一塊錢應該如何使用、如何配置。許多年輕人第一次接觸投資，是從 ETF 開始；許多家庭第一次建立長期累積的習慣，也往往靠 ETF。這不是跟風，而是 ETF 的特性剛好符合多數人的需求：操作直覺、不必選股、費用低、透明度高、長期勝率穩定。
理財
為支援企業「出海」，香港特別行政區行政長官李家超先生於 2025 年《施政報告》提出整合香港的外地辦事處，包括投資推廣署（投資署）、香港貿易發展局及香港駐內地的辦事處，組成一站式平台，成立出海專班，主動招攬有意拓展海外業務的內地企業以香港為平台「出海」。
台股新聞
美國聯準會主席鮑爾於最新公開演說表示，勞動力市場存在下行風險，強化市場對於本月底降息預期，加上股市相對高檔，債券前景不明，催化黃金價格表現。今 (15) 日亞洲早盤紐約期金站上 4200 美元關卡，再度刷下歷史新高。國內唯一連結黃金表現，期元大 S&P 黃金 (00635U-TW) 股價同步創高，今年以來漲幅突破 5 成，具槓桿性質的期元大 S&P 黃金正 2(00708L-TW) 更直接飆破 120%。
台股新聞
美國聯準會 (Fed) 重啟降息，市場熱錢再度湧動，股債、黃金與大宗商品的配置策略成為投資人最關注的話題。安聯集團 (Allianz) 首席投資長暨首席經濟學家 Ludovic Subran 近日來台出席「安聯經濟趨勢論壇」，接受《鉅亨網》獨家專訪時直言，美國通膨已出現「脫錨」跡象，若物價持續升溫，10 年期美債殖利率恐再攀向 5%，市場可能重現「債券義勇軍」拋售國債的戲碼。
期貨
本文含研究報告部分內容，更多完整內容，請登入 CME 會員解鎖=> 登入 CME 會員，立即解鎖完整文章進入 2025 年下半年，美國經濟的未來走向，正處於一場微妙的理念與政策的拉鋸之中。這場拉鋸並非源於傳統的政治鬥爭，而是來自一個獨特的三角關係：川普的經濟理念，美聯儲主席鮑爾的獨立性，以及美國財政部長的執行角色。
美股雷達
根據《CNBC》周四 (11 日) 報導，高盛 (GS-US) 最新調查顯示，家族辦公室大幅調整投資組合，股票配置從 2023 年的 28% 提升至 31%，私募股權配置則從 26% 降至 21%。逾八成家族辦公室已投資 AI 相關資產，其中多數是透過公開股票和 ETF 參與。
專家觀點
今天（9/10）台股再度刷新歷史新高，站上 2 萬 5，市場一片熱絡，指數屢屢站上前所未有新高，但許多投資人卻心中疑惑，為什麼大盤漲了，我的帳戶卻沒有跟著增加？這種現象並不少見。原因在於指數的漲幅，通常來自少數幾檔權值股的拉抬，例如科技龍頭、半導體大廠等，而其實股票下跌家數高過上漲家數，一般投資人的持股多元，若配置重心不在這些權值股，就會出現「看得到指數漲，卻感受不到財富成長」的剝奪感，這正好揭示了投資的核心問題，單一指數的表現，不等於每個人的投資報酬，關鍵在於資產配置。
美股雷達
美國銀行最新研究報告指出，今年來各類資產表現分化劇烈，黃金領漲貴金屬，中國股市重獲動能，美股位居高檔，但估值卻已達泡沫警戒線。該行建議投資人下半年調整配置策略，增持中國股市與黃金避險。今年來資產表現：黃金大漲近三成 中國股市重返榜單截至 8 月 27 日，全球主要資產今年來表現差距懸殊。
專家觀點
台股這一波最吸睛的焦點，莫過於台積電穩穩站上千元大關。股價頻頻刷新歷史新高，不僅推升加權指數一路上攻，也帶動「千金股俱樂部」快速擴編，檔數直逼 25 檔。市場熱度之下，投資人一方面驚嘆台股能量，一方面卻也感受到高價股操作的門檻與壓力。台積電個股期，擬每跳動改 1 元尤其台積電自從上千元之後，因在期現貨 1 檔跳動 5 元的報價制度，對加權指數產生了顯著影響。
據大陸業界人士在媒體上透露，高盛最近開了一場關於中國的策略會，談及下半年展望，此前也發了一篇關於中國的思考 - 為何流動性驅動的上漲仍有上行空間。中國市場展望：流動性驅動與可持續性高盛與各大機構普遍認為，本次全球股市上漲主要是由流動性驅動。中國股市的近期漲勢亦主要受此影響。
專家觀點
隨著台灣即將在 2025 年邁入超高齡社會，65 歲以上人口占比將突破兩成，退休族逐漸成為資本市場的重要參與者。退休金與儲蓄的進場，帶動市場活絡，但也暴露了許多高齡投資人普遍存在的盲點。對於已無穩定薪資來源的族群來說，投資的核心不只是追求報酬，而更應聚焦於風險控管與資產配置。
專家觀點
父母的退休焦慮，子女的無形壓力37 歲的小傑，是家中長子，在科技公司工作。表面上他的人生正逐步走上軌道，剛買了新房，背負房貸和車貸，生活雖然緊繃，但也算安穩。可真正壓在他心裡的，不是自己，而是父母的退休生活。小傑的父親今年 67 歲，過去是高中老師，也因此有每月 52000 元的退休金可領，母親多年當家管，靠零工和 200 萬存款支撐開銷，名下還有一間桃園三房公寓。
美股雷達
根據美國銀行分析，美國聯準會 (Fed) 的國庫券投資組合可能出現重大調整，預計未來兩年將購買近 2 兆美元的短期國庫券。這筆金額足以吸收同期美國財政部發行的大部分債務。策略師卡巴納 (Mark Cabana) 和克雷格 (Katie Craig) 預期，聯準會此舉旨在使其資產和負債構成更匹配，從而降低利率風險、避免負股本，並縮短其負債存續期限。
基金
回顧今年第二季在美國關稅衝擊下，全球市場劇烈波動，PIMCO 資產配置投資組合經理人 Erin Browne、資產配置暨多元實質資產投資組合經理人 Emmanuel Sharef 於 16 日提出資產配置展望報告，強調投資人應以「平衡、多元分散」的策略來強化投組韌性，方能穿越市場震盪，追求穩健報酬，比如 PIMCO 根據系統性模型與商業週期數據，減碼美國股票，轉向估值更具吸引力的歐洲與亞洲市場，同時也看弱美元。