輝達領軍 AI革命將造就2025年十大贏家 軟體公司終於加入

《MarketWatch》周二 (12 月 31 日) 報導，根據 Wedbush 預測，隨著新政府實施較為寬鬆的監管政策，科技股預計在今年上漲 25%。分析師預期，AI 革命將催生 10 大贏家，由市場領導者輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 領銜，包括微軟 (Microsoft)(MSFT-US)、Palantir(PLTR-US)、特斯拉 (Tesla)(TSLA-US)、Alphabet(GOOGL-US) 的 Google、蘋果 (AAPL-US)、MongoDB(MDB-US)、Pegasystems(PEGA-US)、Snowflake(SNOW-US) 及 Salesforce(CRM-US)。

由分析師 Dan Ives 帶領的團隊在周二致客戶的報告中表示，軟體公司終於加入這場盛宴。

Ives 寫道，「廣泛的軟體領域參與 AI 派對的時機已到，我們認為應用案例正在快速增加，2025 年企業消費階段即將到來，大規模語言模型 (LLM) 的全面推廣及生成式 AI 的真正採用，將成為軟體領域和關鍵產業受益於這場世代性第四次工業革命的主要推動力。」

Ives 指出，軟體領域表現最佳的兩間公司仍是 Palantir 和 Salesforce，但許多其它供應商也具備加入贏家行列的良好條件。該名單上共有 6 間軟體公司，包括 MongoDB、Pegasystems 和 Snowflake。

Ives 寫道，「我們認為，AI 軟體的時代已經到來。」

輝達及其它雲端領導企業仍將是推動 AI 發展的主力。

分析師表示，「這場超過 2 兆美元的 AI 支出浪潮，一切始於 AI 教父黃仁勳及輝達，他們的晶片如同新時代的黃金與石油，仍是市場上唯一的選擇。」

其它雲端 / 超大規模企業也將在 AI 革命的下一階段扮演要角，其中由微軟領銜，而 Google 雲端平台和亞馬遜網路服務 (AWS) 也將在未來幾年獲得更多雲端與 AI 增長動能。

川普政府預計將採取比現任聯邦貿易委員會 (FTC) 更寬鬆的監管政策。現任主席 Lina Khan 基於競爭理由阻止了多項併購案，並致力於削弱大型科技公司過大的影響力。

儘管如此，Ives 承認，科技公司仍將面臨「令人緊張的時刻」，包括川普計劃提高進口商品關稅，利率仍高下對 Fed 貨幣政策的擔憂，以及科技股已偏高的估值。

不過，Ives 認為這些挑戰「將創造投資科技題材和關鍵企業的機會。而這正是我們過去兩年核心的科技投資策略。」

輝達股價在 2024 年飆升 177%，而標普 500 指數全年上漲 24%。