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布蘭特原油價格漲破95美元 華爾街交易大風吹

鉅亨網編譯段智恆 2023-09-19 22:20

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布蘭特原油價格漲破95美元 華爾街交易大風吹(圖:REUTERS/TPG)

國際油價不間斷上漲正迫使投資人重新考慮其在全球市場的押注。航空股、石油進口國貨幣和債券殖利率只是已經開始反映布蘭特原油價格漲至每桶 95 美元事實的少數資產。與此同時,華爾街投行高盛和巴克萊的策略師紛紛發布宏觀經濟報告,告訴客戶如何在能源價格波動中交易。

截稿前,11 月到期的布蘭特原油期貨周二 (19 日) 上漲 1% 至每桶 95.37 美元;10 月到期的西德州原油期貨上漲 1.45% 至每桶 92.81 美元。

央行升息壓力大

此外,本周美國聯準會 (Fed)、英國央行 (BOE)、日本央行 (BOJ) 將召開貨幣政策會議,能源以及其對通膨、經濟成長的潛在影響已經成為華爾街最熱門的話題。

Sanso Investment Solutions 股票和平和基金管理部門主管 Michel Menigoz 表示,最明顯的影響之一將是油價偏離通膨降溫趨勢,阻止央行如市場希望那樣的盡早降息。

另外,能源問題正在石油進、出口國的外匯交易之間製造裂痕。巴克萊外匯研究主管 Themistoklis Fiotakis 表示,由於石油供應受到衝擊,幾乎所有貨幣兌美元都走軟。

他說,歐元日元、瑞典克朗和其他中東部分貨幣油其脆弱,不過巴西和加拿大等少數出口國家或許能禁得起這場更大範圍的風暴。

相關類股表現兩樣情

與此同時,燃油價格攀升擠壓航空公司的利潤,導致投資人拋售旅遊和物流類股票。自 7 月中旬以來,由 10 家公司組成的標普超級綜合航空指數 (S&P Supercomposite Airlines Index) 已下跌 20%,成為近幾個月來股市受創最嚴重的領域之一。

相比之下,歐洲的能源公司將能大轉一筆。對於英國藍籌股指數富時 100 指數 (FTSE 100) 來說,能源股是一個特別大的推動力。雖然該行業在富時 100 指數的權重僅有約 13%,但其在去年替該基準指數帶來 26% 的收益。

能源股再次成熱門標的

值得注意的是,能源股再次成為華爾街的熱門交易寵兒,高盛和摩根大通策略師都建議增持能源股。

法國巴黎銀行財富管理全球投資長 Edmund Shing 表示,未來幾個月能源股將表現良好,並引發投資人轉向反應落後的大型石油股。他認為是時候退出科技股了,並以輝達 (NVDA-US) 為例,指出該公司在業績公布後的走勢表明,所有想買的人都已經買了。

債市已消化高利率展望

另一方面,美國和歐洲債券殖利率一直在攀升,部分原因是投資人已經消化利率將不得不在更長時間內維持在較高水準的事實。德國方面,投資人越來越擔心昂貴的能源價格會如何影響該國的經濟成長引擎工業,德國兩年期公債殖利率從 8 月初的 2.9% 躍升至 3.2%。

TS Lombard 全球宏觀董事總經理 Dario Perkins 表示,油價飆升是一個及時提醒,通膨波動不會消失。

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