息滾息 善用金融工具打造穩定收益

文 ‧ 蔡武穆

小資族如何打造穩定的被動收入？中原大學國貿系教授廖仁傑善用股票、保險、房地產、債券、外幣定存等金融工具，每月除了薪水之外，還創造 5 萬元到 7 萬元的穩定收益。

廖仁傑 30 歲以後才開始做財務規劃，令人訝異的是，他累積第一桶金的方式竟是大家所輕忽的美元儲蓄險保單。

* 存錢起手式：美元儲蓄險

他分享，儲蓄險報酬雖低，卻是強迫自己存錢最好的方式。30 歲薪水大概 4 萬多元，扣掉生活費，每月可存下 2 萬元，一年可以存 24 萬元，加上年終獎金，至少可以買折合台幣約 50 萬元的美元儲蓄險保單。

一般儲蓄險是六年期，每年存 50 萬元，六年下來就有 300 萬，再補個幾十萬，就可以當作買房的頭期款。

從 30 歲到 48 歲，他陸續買了三張六年期美元儲蓄險保單，前面兩張都期滿贖回，成功買下兩間房子，第三張保單目前已期滿未解約，每年可拿回 3% 利息。

手上的兩間房子，一間自住外，另一間出租賺取現金流。第二間房子總價 2000 萬，貸款 1400 萬，以現在房貸最低利率 2.06% 計算，每月繳息 2.4 萬元，租金 4.5 萬元，扣掉繳息，每月還有 2 萬元的租金收入。

* 租金 + 息收 打造穩定被動收入

而這 2 萬元的租金收入，就成為他的基本樁腳，其他的用外幣、股票、債券、保單的利息來補足，創造每月 5 萬元的被動收入。

首先是股票，為了創造穩定收益，他選擇股價波動小、EPS 穩定、配息不會太低的金融股和民生消費類股，金融股以兆豐金、國泰金為首選，民生消費類股則以中華電和統一超為主。

他說明，兆豐金連續 22 年配發股利股息，配息率超過 80%，國泰金以保守穩健為主，股價波動不會太大，二檔各持有 20 張，過去國泰金配發股利 3.6 元，每年 7、8 月大概領到七萬多元股息，兆豐金配息 2.5 元，也可以領到 5 萬多元股息。

中華電和統一超，各投入 100 萬元，目前中華電配發股利 4.7 元，殖利率 3.87%，每年領息約 3.8 萬元，統一超目前配發股利 9 元，殖利率 3.21%，每年配發股息也有 3.2 萬元。

再來是債券，廖仁傑目前投入債券的資金有 300 萬元，其中，100 萬買單一債，剩下 200 萬買債券 ETF，單一債總利率是 4.5%，一年配息二次，每半年可領到 2.2 萬元。

* 長債短債同時作 加碼債券 ETF

廖仁傑擅長操作單一債券，短天期債券和長天期債券同時操作，短天期債權買 BBB 級以上的公司債，長天期債券以 AAA 級的公司債或公債為主，他說，經濟景氣差，聯準會才有可能降息，一旦景氣轉壞，短債可以隨時賣出，風險相對低，聯準會降息，對長債有利，屆時可賺取價差，再把獲利轉投資房地產。

另外，他買進債券 ETF，債券 ETF 一年配息四次，以 4.5% 的利息來算，同樣有 9 萬元息收，分配到各季，每季可領到 2.2 萬元。

第三，保單部分，他還有一張價值台幣 300 萬元的美元儲蓄險保單，以利息 3% 計算，每年還可以領至少 10 萬元的息收。

* 美元貶大買 降低匯差風險

如此一來，股票、債券、債券 ETF、保單，十個月可以領到平均 2 萬至 3 萬元的息收，剩下的二個月，則用美元定存的利息來補足。

「美元最重要，做任何投資都要從美元開始」，廖仁傑分享，他會趁著美元貶值時大量購買，再用美元購買美元保單、債券、債券 ETF，減少匯差的風險。

廖仁傑說，美元兌台幣只要低於 30 元，他就會買進，過去三年，美元兌台幣最低來到 27 元，光匯差就有 10% 的報酬，加上定存美元利息 4% 之多，加起來至少有 15% 的報酬。

他每年投入折合台幣約 100 萬元投入美元定存 (約 33 萬美元)，分為二次，一次定存 50 萬台幣，以利息 4% 計算，每半年可領到 2 萬元的息收。

總結起來，每月二萬多元的租金收益，加上股票、債券、債券 ETF、美元保單、美元定存，平均每個月可創造 2 至 3 萬元的收入，實現每月 5 萬元的被動收入。

值得一提的是，他是用美元定存的利息收入來繳保費，所創造的保單價值再用以支付房子的頭期款。他分享，美元定存一般可做三年，儲蓄型保單一張六年，保單第一期先用薪水負擔，保單第二期用美元定存的第一期利息繳交，保單第三期用美元定存的第二期利息繳交，以此類推，達到以息滾息的目的。

* 三個買房獨門心法

廖仁傑在買房上也有獨特的方法，第一，他會考慮未來賣出時接手的對象，選擇市價介於 2000~3000 萬元的房子，因為如果是 2500 萬元，每坪單價 70 至 80 萬元，絕對不是一般人可以買得起，這些人接手可以談到的價格不會太差。第二，交通便利，最好離捷運站十分鐘可以到。第三，最好有知名房仲，如永慶、信義等進駐，有仲介進駐，代表該地段不會太差。

以他當初買入一坪 55 萬，現在漲到一坪 80 萬，中間價差 20 萬，30 坪就賺 600 萬元，一般人要花六年才能賺到。

目前他有一份穩定的薪水，每年創造至少 60 萬元的被動收入，他會等機會再把資金投入股市、債券或房地產，持續把息收放大。他提醒投資朋友，要創造長期的穩定收益，最重要的是要能堅持，不能隨波逐流，才能達成穩定收益的目標。

來源：《理財周刊》1201 期

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