menu-icon
anue logo
鉅樂部鉅亨號鉅亨買幣
search icon
台股

從五檔美債ETF百億俱樂部挖寶 除了看報酬率、總費用率也是眉角

鉅亨網記者陳蕙綾 台北 2023-02-20 15:29

cover image of news article
從五檔美債ETF百億俱樂部挖寶 除了看報酬率、總費用率也是眉角。(圖:shutterstock)

今 (2023) 年投資債券將成為升息末升段的重要顯學,但許多投資人過去只注重股票,認為債券是保守保投資,因此對於怎麼選擇標的霧煞煞,法人建議可從債券 ETF 入手,目前市面上有五檔規模超過「百億元俱樂部」的債券 ETF,法人教戰,除了看報酬率,長期投資債券 ETF,不能忽略總費用率(又稱內扣費用),因為總費用率愈高,拉長時間對投資本金的影響就會愈明顯。

細數 1 月底為止,境內發行的美國長天期公債 ETF,共有 5 檔基金規模超過新台幣百億元以上,包括:元大美債 20 年 (00679B-TW) 的 464.57 億元、群益 25 年美債 (00764B-TW) 的 226.49 億元、凱基美債 25+(00779B-TW)的 207.95 億元、富邦美債 20 年 (00696B-TW) 的 194.99 億元、FH20 年美債 (00768B-TW) 的 135.42 億元。

這五檔債券 ETF 近 3 個月報酬率都超過 4%,但若以總費用率看,從 0.15%~0.22% 不等,其中,元大美債 20 年、富邦美債 20 年為最高前兩名,雙雙達到 0.2%,分別為 0.22%、0.2%;而凱基美債 25 + 只有 0.15%,為五檔中最低,配息採 3、6、9、12 季配制,搭配 2 月剛結束配息高峰的投資等級債 ETF,方便投資人透過債券 ETF 配置,持續打造不斷電現金流。 

凱基 25 年期以上美國公債 ETF 基金經理人郭修誠表示,美國 1 月份 CPI 數據出爐,年增 6.4% 高於市場預期,顯示通膨降溫速度趨緩;而 1 月整體零售銷售額比去年 12 月躍增 3%,透露出消費者需求依舊強勁。通膨壓力餘波盪漾,持續牽動美國聯準會利率政策走向,市場情緒也恐會持續受影響。

郭修誠表示,預期上半年景氣放緩,但經濟數據尚未落底,展望後市尚不明朗,現階段長天期公債收益水準相對具吸引力;此外,長天期投資等級債基本面良好,信用品質穩健,當利率進入下行階段,對利率敏感度較高的長天期投等債,可望繳出較佳報酬,投資人可伺機分批佈局,因應接下來市場信用風險的升高可能,作為分散投資風險的防禦配置。

 






Empty