〈觀察〉庫存調節還沒結束 設備業明年上半年見轉折點

SEMICON TAIWAN 2022 甫正式落幕，本次參展攤位、人數雙創歷史新高，但廠商氣氛卻較去年低迷，最上游的設備業者儘管看好下半年訂單普遍照舊，但多已預計明年上半年會遇到轉折點。

設備業者指出，過去兩年不僅台積電 (2330-TW)(TSM-US) 加碼投資，連二、三線廠也建置新廠，加上單座晶圓廠支出動輒千億元，帶動土木、無塵室、機電管線工程 (MEP) 與排氣系統 (AAS) 等需求大增，相關設備業者營收也接連創高。

隨著先前承接工程陸續認列，加上晶圓廠投資告一段落，業界坦言，「花無百日紅」、景氣不可能一直衝上去，預期明年上半年就有可能面臨「交叉」，也就是認列完工的金額開始大於接單金額。

另外，儘管先進封裝被視為延續摩爾定律最重要的關鍵，但由於主力應用 HPC(高效能運算) 受終端需求降溫以及貿易戰等影響，台積電也放慢擴產腳步，業界預期，下半年訂單先前就已敲定，預期今年影響不大，但明年恐受波及，預計年底會較清楚客戶規劃。

至於中國拚去美化，業界認為，中國在建廠仍會委由台廠協助，但在後段設備儘管短期採用台廠產品，但僅是過渡期，最終目標仍是國產自主化，全面排除國外供應鏈。