摩根大通：是時候減持科技股、押寶經濟重啟概念股了　

擔憂 Delta 變種病毒拖累經濟成長的投資人，最近紛紛湧入科技股避險，但摩根大通認為投資人過度擔憂，Delta 病毒在美國和世界各地引發的疫情可能已經觸頂，現在該是減持科技股、押寶經濟重啟概念股的時候。

Marko Kolanovic 為首的摩根大通策略師建議，投資人應該開始增持對景氣敏感的企業個股。他們認為，雖然變種病毒拖慢全球經濟重啟，但 Delta 病毒在美國和世界各地引發的疫情可能已經達到顛峰，並開始減緩。

Kolanovic 說：「隨著 Delta 影響減緩，加上經濟重啟和寬鬆貨幣政策導致的供應鏈摩擦，使通膨居高不下，我們預期『通貨再膨脹 / 經濟重啟』(reflation/reopening) 交易將再次有突出的表現。」

這群策略師重申，債券殖利率和景氣循環股可能已經在上個月初觸底。

Kolanovic 等策略師建議增持日本股票和新興市場股票，兩者都是最近表現落後的市場。摩根大通表示，日本首相菅義偉辭去黨魁，將為執政的自民黨鋪好政權穩定交接的道路，以史為鑒日股通常有不錯的報酬率。

（本文不開放合作夥伴轉載）