SEC向在美上市中國公司施壓 要求提示「重大風險」

美國證券交易委員會 (SEC) 官員正向美國上市的中國公司施壓，以確保投資人知曉，美國監管機構審查中國公司的能力受限，因此投資這些企業具有重大潛在風險。

SEC 負責審查公司提交文件的部門律師，週一 (23 日) 發布工作人員指導文件，強調了「顯著更大風險」，在於中國公司披露的資訊可能不完整，或具有誤導性。他們列舉了一些問題，包括審查人員無法看到中國公司的審計底稿。

這一指南不具備 SEC 規定的效力，但可能會產生立即的影響，因為公司律師會希望避免針對不當風險披露的執法行動。

美國證券法要求，所有上市公司要向投資者告知任何被視為「重大」的風險。

SEC 企業金融部此舉，也遵循了美國總統的工作組於 8 月份發布的建議，這個工作組的成員包括 SEC 主席 Jay Clayton 以及其他美國頂級金融監管人士。

長期以來，中美一直在能否審查中國公司審計底稿一事上有爭端。據《彭博》上週報導，除了週一公布的文件之外，SEC 還在推進一項計畫，並可能因此將中國公司剔除美國股市。

SEC 律師在指導文件中強調，「中國發行人必須充分披露與其中國業務有關的重大風險」。

• 根據 SEC，中國發行人在披露風險時應考慮的關鍵問題包括：
• PCAOB 工作人員無法檢查審計底稿，以及美國監管機構在獲取工作文件方面遇到的困難
• 美國當局進行調查的能力有限
• 使用與美國公司不同的公司結構和限制股東權利
• 中國「法律體系欠發達」和中國法規不斷變化帶來的風險

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