「輝積」全村的希望！法人看好下半年月月有驚喜 帶旺半導體ETF

根據 CME FedWatch 工具顯示，9 月 Fed 降息預期飆升近 100%，激勵資金蜂湧股市淘金，標普 500 指數連續第三個交易日刷新歷史新高。台股 AI 最佳軍火庫半導體類股由台積電領頭登上 1200 元新天價，未來將繼續和輝達扮演「全村的希望」，優先錢進企業級邊緣 AI 新商機，法人預期 2025 下半年市場月月有驚喜，在「輝積」雙多頭氣勢帶領下，半導體 ETF 也將啟動新一波反彈秀。

根據 CMoney 統計，6 檔半導體相關 ETF 下半年來股價掀起一波反彈，表現最好的新光臺灣半導體 30(00904-TW)、台新臺灣 IC 設計 (00947-TW) 兩檔 ETF 漲幅皆逾 7% 以上，其次是中信關鍵半導體 (00891-TW) 也上漲逾 6%，群益半導體收益 (00927-TW)、兆豐台灣晶圓製造 (00913-TW) 同期表現也都上漲 5% 以上。

觀察近 1 個月績效，可以發現半導體上游的 IC 設計與晶圓製造股價表現凌厲，同步帶動以 IC 設計及晶圓製造為主體的台新 00947、兆豐 00913 兩檔表現出頭，而成分股涵蓋完整半導體產業鍵，上中下游皆有配置的新光 00904，則是整體半導體 ETF 中，短中各期間皆維持正報酬，整體表現最佳。

產業分析師表示，下半年起全球 AI 應用，包括市場引領期盼的邊緣運算已不再是概念，而是確實進入落地階段，全球「企業級」AI 市場，成為 AI 下一階段主戰場，半導體的邊緣部署才剛啟動，預估未來 AI 新算力需求，將隨演算法與 AI 模型複雜度快速上升，帶旺台灣半導體股中，以先進製程 & 晶圓代工為主的台積電 (2330-TW)、晶片設計聯發科 (2454-TW)、通訊與工業晶片設計瑞昱 (2379-TW) 等半導體贏家績優股們，基本面長期不看淡。

新光臺灣半導體 30 ETF 經理人詹佳峯表示，目前部分半導體次產業仍受關稅影響，但從 8 月開始，輝達 8 月底將公布財報、9 月聯準會可能啟動新一輪降息、10 月又有台積電法說重磅出擊，加上每年從 10 月開始，不論美股或台股，第四季通常是科技股表現旺季，上述股價催化劑帶動半導體股月月有驚喜，贏家績優股將延續多頭格局，吸引資金提前押寶相關個股布局，也有助於半導體 ETF 啟動新一輪股價多頭行情。

新光投信量化投資團隊分析，全球 AI 浪潮正推動全球科技產業進入新一輪資本與技術大戰，當中涉及到 AI 基礎層 (晶片) 部分，受惠於 AI Agent (AI 代理) 趨勢如火如荼，企業級邊緣 AI 市場成為未來兵家必爭之地。

新光投信建議，投資人如果想掌握 AI 下一站 - 企業邊緣 AI 大商機，除加碼 AI 概念股外，半導體股更不可偏廢，因為從 8 月開始，全球半導體景氣將受惠「輝積」(輝達、台積電) 聯手，共構協作格局，將加速 AI 應用加速落地，再搭配其他績優 IC 設計股加入，預估台灣半導體贏家績優股將「有基可彈」。