〈Q2產業展望〉遠端辦公需求增 記憶體Q2價穩產業景氣續揚

疫情帶動遠端辦公需求,筆電傳出缺貨。(圖:AFP)
疫情帶動遠端辦公需求,筆電傳出缺貨。(圖:AFP)

雖然疫情影響智慧型手機需求走疲,不過,記憶體族群今年第 1 季受惠疫情帶動遠端辦公等趨勢發展,伺服器 / 資料中心、筆電需求強勁成長,加上宅經濟活躍,營運逐漸走出谷底;業者看好,疫情尚未趨緩下,遠距辦公與遠端教學推升記憶體需求,將持續增溫,估第 2 季記憶體價格平穩,營運可望續揚。

記憶體控制晶片廠群聯 (8299-TW) 指出,伺服器需求從去年第 4 季開始上升,受疫情干擾,更推升雲端服務需求,加上全球各國自主隔離與在家上班的狀況增加,筆電開始出現缺貨潮,宅經濟也推升線上購物、遠端監控系統、電競應用等需求,連帶刺激對 SSD 等 NAND Flash 儲存需求。

群聯表示,除 SSD 外,第 2 季記憶體控制晶片需求也增加很多,且多為監控系統、醫療等高毛利產品,墊高整體毛利率表現。

記憶體模組廠宇瞻 (8271-TW) 表示,DRAM 產品在中國市場復工後,受惠庫存回補需求帶動,現貨價急漲,伺服器 DRAM 價格漲最兇,嚴重缺貨,需求端非常強,強勁到能讓 DRAM 市場短期內,都不會有供過於求的疑慮,並認為 DRAM 合約價可望逐季走揚,預期下半年在 5G 手機、資料中心等應用推升下,DRAM 將出現供給短缺。

NAND Flash 方面,宇瞻表示,今年供應商致力製程演進及新製程良率提升,不再擴增產能,加上企業用 SSD、資料中心需求不斷拉升,造成 NAND 供給短缺情況更嚴重,預期下半年 NAND Flash 價格持續走揚可能性高。

記憶體模組廠威剛 (3260-TW) 預期,第 2 季記憶體價格平穩,加上肺炎疫情帶動全球電商及電競業務大幅增溫,企業啟動異地備援機制,雲端運算及資料中心需求大增,筆電、平板也陸續傳出缺貨,OEM 廠接單直逼旺季水準,在公司原料庫存水位無虞下,營運可望穩步向上。

記憶體大廠美光也認為,遠端辦公模式在全球各地逐步成形,所有地區資料中心需求都很強勁,導致供給短缺,受惠遠端辦公與虛擬學習活動需求提升,帶動商用與教育用筆記型電腦需求走揚,看好下半年全球經濟活動將啟動復甦,且一旦半導體市場脫離疫情危機,DRAM 需求將增加 14-19%,NAND 需求將成長 3 成。

外資則預期,疫情對歐美市場記憶體需求的影響,將在 4 月中下旬趨緩,看好合約價將穩定走揚,記憶體族群第 2 季起,獲利能力將持續改善,第 3 季在手機需求旺季結束後,均價可能回落,但跌幅估僅 1-3%,第 4 季受惠 5G 手機等新品驅動,且市場庫存已歷經 2 至 3 季的調整,族群營運可望淡季不淡。
 


相關個股

延伸閱讀