〈美股達人投資術〉每個人都該學好「存錢」 藥師學習股神心法勇闖美股

每個人都該學好「存錢」 藥師學習股神心法勇闖美股。(圖:當事人提供)
每個人都該學好「存錢」 藥師學習股神心法勇闖美股。(圖:當事人提供)

投資資歷只有 3 年的藥師 Peggie,從沒操作過台股,更未經歷過 2008 年的金融海嘯,但她靠著股神巴菲特的價值投資術勇闖美股,用好的價格、買好的公司並長期持有,目前年報酬率達 15% 以上,不過,她說「存錢」才是改變她最大的轉捩點。

建構分離帳戶 克服「存不了錢」的焦慮感

藥師出身的 Peggie,大學一畢業起薪就高達 5、6 萬元,相較一般職場新鮮人,薪資已相當優渥了,但開始工作後,除了房租、生活開銷等,還需要支應家用,每月下來幾乎存不了錢,而 Peggie 在結婚後也面臨到許多年輕人相當害怕的問題-買房、買車、生小孩,在多重壓力之下,對金錢的焦慮感更是不斷地油然而生。

Peggie 開始找尋投資方法,起初,她接觸到存錢課程,這堂課是教你完整的計算從現在直到死亡需要花費多少,包括結婚費用、生兒育女及購買房產、汽車、手機及電腦等各項支出。接下來,就要開始建立分離帳戶,意指把不同使用規劃的錢分別放入四個不同的帳戶,分別為薪資、投資、夢想及消費帳戶,這樣該帳戶還剩多少錢便一目了然。

四個分離帳戶。 (鉅亨網編輯陳于晴彙整製表)
四個分離帳戶。 (鉅亨網編輯陳于晴彙整製表)
投資不是一蹴可幾 每個人都該先學好存錢

Peggie 說,兩天的存錢課程對她來說算是一個轉捩點,不僅幫助她解決痛點,並建立起正確的金流觀念,提升對金錢的掌握度。舉例來說,許多上班族領到了薪水,會想說要省著點花,剩下來的再拿去儲蓄,但往往一轉身便成了月光族,「正確的理財觀念應該是存剩的拿去花,而不是花剩的才拿去存。」Peggie 強調,我們要把理財順序顛倒過來,儲蓄完之後,你在消費帳戶裡就能盡情地當個月光族。

建立好第一步管理金錢觀念後,接下來準備開始投資,這時候 Peggie 發覺主動收入 6 萬元根本不夠,但還是要努力創造更多不用工作也能獲取報酬的被動收入,觀察市面上各種理財工具,風險最低的銀行定存利率約 1%、外幣定存 3%、基金 3%、投資型保單 3%,若在台灣持續做價值投資 (例如 0050 ETF) 年報酬率可達 7%、美股 S&P 500 ETF 約為 9%,但如果是像股神巴菲特一樣自己挑選值得投資的個股,年報酬率可達 15-20%。

價值投資法是華倫.巴菲特(Warren Buffett)多年來使用的投資方法,它的精髓在於用合理的價格買進好的公司,並長期持有。

學習股神愛用投資術 地毯式看完 7000 檔股票

「經過一番比較後,當然要做報酬率最高的投資啊!」於是,Peggie 開始研究美國股市,想成為巴菲特價值投資的追隨者。Peggie 奉行巴菲特的投資原則,只挑選好的公司當股東,公司只要成長、賺錢,股東報酬也會隨之增加,但這樣的方法需要時間、耐心等待,來證明複利的威力。

Peggie 表示,她在做藥師工作之餘,與投資夥伴一起分工合作,將美股逾 7000 檔股票一家一家掃描並篩選,Peggie 還得統籌大家的「作業」,地毯式的挑選出財務體質最佳的 200 家公司名單,後續再針對其商業模式等進行深入分析,整個浩大的工程耗時約 7 個月,Peggie 說,後來也有針對台股及日股進行全面篩選,但她直言,並不像美股那樣擁有眾多體質良好的公司。

Peggie 認為,投資就是要有好的方法、好的老師及志同道合的夥伴。

投資三大心法 不隨股價上下起伏而煩心

有些人常會問「你有在玩股票嗎?」但 Peggie 說,投資怎麼會是用玩的心態,到底是你玩股票、還是股票玩你,他們只在意股票的價格,卻不知道股票的價值,Peggie 認為,投資應該是要睡得安穩,不隨著股價、指數波動而心情起伏不定。巴菲特經典的名言之一「買進股票時,應該要假設明天開始股市要休市 3-5 年。 」

在挑選標的方面,Peggie 分享三大投資心法,一、只投資 10 年以上穩定賺錢的公司。二、從熟悉的產業下手,以及民生必需的生活類股。三、具備長期持有的決心,不受股價波動影響。

投資組合的部分,目前她持有 18 家美國公司的股票,每年報酬率達 15% 以上,Peggie  強調,標的不用多,建議新手觀察期約 15 至 30 檔就已足夠,最重要的是要分散風險,1 檔持股不要超過本金的 10%。

從熟悉產業下手 買進藥廠不擔心「坐雲霄飛車」

Peggie 分享去年的經驗,當時生物製藥公司艾伯維 (ABBV-US) 股價跌到 60 多美元,落在合理價格的區間,但由於投資組合限制不能再多買,Peggie 只能含淚看著股價一路漲到 90 美元,不過,就算漲幅超過 30%,Peggie 也沒打算賣股,因為它就是股息概念股,即便股價大跌,每年還是持續穩定地配發股息,如果賣出後取得現金,你反而要煩惱為你的資金「找下一份工作」。

一般人會覺得生醫族群股價如同坐雲霄飛車,每項臨床試驗至少三期,美國 FDA 是否通過新藥申請更成為股價暴漲暴跌的關鍵。Peggie 指出投資藥廠真的要很小心,她歸納出四個重點,第一、只投資原廠藥,且須不斷推出新藥。第二、必須專精治療某個領域,例如諾和諾德 (NVO-US) 持續深耕治療糖尿病,生產的胰島素全球市占率達 8 成。第三、有收購專精別的領域的小藥廠,而不是自己砸錢統包式的研發。第四、不要碰只有新藥或一種藥的公司,因為藥品專利保護期限只有 20 年。

除了投資藥廠外,Peggie 也學習巴菲特瞄準穩定的生活、銀行類股,包括星巴克 (SBUX-US)、麥當勞 (MCD-US)、3M (MMM-US) 及 VISA (V-US) 等。

針對給新手的建言,Peggie 說,會賠錢就是因為亂跟單,因此,投資要有好的方法,知道自己在做什麼,可以看書、上課,最重要的是要有夥伴一起討論研究,投資的路上才不會孤單,並且一起邁向財務自由的最終目標。


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