美聯儲加息前金融市場黎明前的黑暗

和訊特約

消息面：

周四，因美國耐用品訂單數據遜於預期，影響市場對美聯儲年內加息預期，黃金收漲。未來，經濟數據表現依然是決定黃金今年命運的關鍵。9月美國耐用品月率遜於預期，經濟數據至關重要，美聯儲加息前景存在波動，實物需求與黃金ETF繼續遭遇賣盤形成了對抗，因美國耐用品訂單數據弱於預期，從而在一定程度上給美聯儲在今年年內加息的前景帶來了不確定性，黃金期貨周四收盤上漲。紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價格上漲2.90美元，報收於1269.50美元/盎司，漲幅為0.2%。本月迄今，黃金累計下跌約3.5%。12月交割的期銀價格也上漲1.3美分，報收於17.639美元/盎司，漲幅不到0.1%。

據周四早些時候公布的數據顯示，9月美國耐用品訂單月率為-0.1%，低於預期的0.1%。另據美國勞工部公布的數據顯示，上周美國初次申請失業救濟金人數減少3000人，錄得25.8萬人，但遜於預期的25.5萬人。

hinkForex的首席市場分析師納伊姆•阿斯萊姆（NaeemAslam）認為，美國耐用品訂單數據「很明顯未能達到預期」。他稱，這是一種疲弱的表現，「將會帶來一種威脅，那就是美聯儲可能會利用這項數據作為一個不加息的借口」。此外，用於追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動的洲際交易所（ICE）美元指數在周四黃金期貨市場收盤時上漲0.3%至98.94，此前一度觸及98.50的低點。本月截至目前為止，美元指數累計上漲3.7%。阿斯萊姆表示，此前美元的表現一直都非常好，原因是美聯儲在美國總統大選以後加息的可能性很高，但在令人失望的耐用品訂單數據公布以後，「加息前景明顯受到了威脅」。

他還指出，現實情況是，就美聯儲將在何時加息的問題而言存在着很大的波動性，但如果經濟健康狀況表現黯淡的話，「那麼就真的是個很嚴重的問題了」。展望未來，iiTrader的首席市場策略師比爾•布魯克（BillBaruch）認為，在美聯儲下周召開下一次貨幣政策會議以前，經濟數據「仍將是至關重要的」。他在向客戶發出的一份研究報告中指出，因市場認為美聯儲將年內加息，自9月28日以來，黃金價格已經最高下跌了90美元，並擊穿了1300美元/盎司的關鍵關口；同時，自那以來，基金經理已增持了118%的黃金空頭頭寸。

他說：「我們一直都將此描述一個見底的過程，而雖然黃金價格在本周有所上漲，但仍處於這個過程中。」不過，以德國商業銀行的大宗商品分析師在一份研究報告中表示，目前的黃金價格「仍舊接近於200日滾動均線。旺盛的實物黃金需求與黃金交易所交易基金（ETF）繼續遭遇的賣盤形成了對抗」。

他們還稱，盡管全球最大黃金ETF——SPDRGoldTrust連續第二日遭遇了大規模流出，但印度市場上強勁的黃金需求無疑是金價並未承壓的原因所在。印度目前正在慶祝排燈節，而在這個節日期間黃金需求旺盛。在紐約商品交易所的其他金屬交易中，12月交割的期銅價格上漲1.8美分，報收於2.164美元/磅，漲幅為0.8%；明年1月交割的期鉑價格上漲90美分，報收於946.90美元/盎司，漲幅為0.1%；12月交割的期鈀價格下跌7.75美元，報收於613.20美元/盎司，跌幅為1.3%。

今日關注：

①14:45法國10月CPI月率

②15:00瑞士10月KOF經濟領先指標

③17:00歐元區10月經濟景氣指數、10月工業景氣指數、10月消費者信心指數終值

④20:00德國10月CPI月率初值

⑤20:30美國第三季度實際GDP年化季率初值、第三季度實際個人消費支出季率初值

⑥20:30美國第三季度核心PCE物價指數年率初值

⑦22:00美國10月密歇根大學消費者信心指數終值

⑧次日01:00美國至10月28日當周石油鑽井總數

技術面：

現貨黃金

價格上方阻力位1270區間

價格下方支撐位1265區間

現貨黃金240分鍾圖表

磐和資本分析團隊認為：KDJ指標處於背馳中J值上穿KD值，價格長短周期均線粘合整體震盪形態，關注K線組合上方阻力位1270區間。

交易策略1270區間多目標1276區間止損1268區間

現貨銀

價格上方阻力位3870點

價格下方支撐位3830點

現貨銀60分鍾圖表

磐和資本分析團隊認為：MACD指標處於背馳中DEA在0軸上方存在上穿DEF的跡象，價格長短周期均線調整，關注K線組合上方阻力位3870點區間。

交易策略3870點多目標3910點止損20點

現貨重油

價格上方阻力位2490點

價格下方支撐位2470點

現貨重油30分鍾圖表

磐和資本分析團隊認為：KDJ指標處於空頭趨向中J值正脫離KD值處於背馳過程中，價格長周期均線多頭趨向K線組合整體回調力度較弱，關注上方阻力位2490點。

交易策略2490點多目標2540點止損20點

現貨銅

價格上方阻力位32500點

價格下方支撐位32300點

現貨銅日K線圖表

磐和資本分析團隊認為：MACD指標處於多頭趨向中DEA和DEF處於0軸上方紅柱同比放長多頭動能增強，價格長短周期均線多頭趨向，關注上方阻力位32500點位置。

交易策略32500點多目標33000點止損100點

磐和資本：戰松濤。個人建議僅供參考，據此入市風險自負。

作者觀點不代表和訊立場