蘋果、陸廠需求熱！外資樂看亞洲半導體 台積電Q4旺

MoneyDJ 新聞 2016-10-06   記者 郭妍希 報導

費城半導體指數走勢強、年初迄今已大漲 25.66%，表現遠優於那斯達克指數，蘋果 (Apple Inc.)iPhone 7 加碼拉貨、中國智慧型手機大廠又對前景保持樂觀，再加上 PC DRAM 報價續飆，使外資對亞洲半導體類股轉趨樂觀，高盛更把亞洲科技硬體暨半導體類股的投資評等調高至「加碼」。

barron`s.com 5 日報導，高盛策略師 Timothy Moe 發表研究報告指出，在 iPhone 7 需求穩、DRAM 與 NAND 型快閃記憶體報價改善的帶動下，該證券如今較為偏愛科技硬體類股。

Bernstein 分析師 Mark Li 則看好台積電 (2330) 在第四季繳出亮麗成績單。他說，iPhone 6S 庫存過剩、需嚴重修正，蘋果已從中學到教訓，這次預備 iPhone 7 庫存時更顯小心，要等市況能見度增加後再來行動，因此 iPhone 7 的產能會較晚才拉升。有鑑於此，蘋果的需求會在 Q3、Q4 增溫，對台積電 16 奈米製程的營收貢獻度也會拉高。

調查還顯示，大陸手機 OEM 如 Oppo、Vivo 與華為 (Huawei) 的信心仍充裕，今 (2016) 年 1-8 月大陸品牌的 3G、4G 手機出貨量也年增 24%，因此 Q4 應不會有庫存修正的情況，有利聯發科(2454)。

另一方面，蘋果的德國 IC 設計供應商戴樂格半導體有限公司 (Dialog Semiconductor Plc) 將上季 (7-9 月) 的營收預估值從原本的 2.9-3.2 億美元上修至大約 3.45 億美元，也讓分析師看好 iPhone 在年底旺季的前景。

Apple Insider 5 日報導，RBC Capital Markets 分析師 Amit Daryanani 發表研究報告指出，Dialog 提到，營收上修，有部分是因為客戶對把動系統的訂單提前至第三季，以因應中國的十一長假。蘋果對 Dialog 行動系統的營收貢獻度高達 75-80%，且該公司通常會提前 60 天建立 iPhone 庫存，意味著這些往前拉的訂單，應該跟 10-12 月年底旺季有關。

最近一份調查顯示，iPhone 7 系列開賣 2 週的普及率已優於去年的 iPhone 6s 系列。

日本蘋果情報網站 iPhone Mania 10 月 4 日報導，根據 Localytics 公布的調查結果顯示，iPhone 7/7 Plus 開賣 2 週來的普及率 (佔整體 iPhone 市佔率) 為 3.6%，已超越 iPhone SE；目前 iPhone 6 系列機種佔整體 iPhone 市佔率達 38.3%、iPhone 6s 系列為 27.5%、iPhone 5 系列為 24.4%、iPhone 4 為 3.7%、iPhone SE 為 2.6%。

若比較各款 iPhone 機種開賣 2 週時的普及率，就可看出 iPhone 7/7 Plus 表現相當不錯，雖還不比上 iPhone 6 系列、但已優於 iPhone 6s 系列。

Localytics 指出，iPhone 7 開賣 2 週時的普及率 (佔整體 iPhone 市佔率) 為 2.7%，雖比不上 iPhone 6 開賣 2 週時的 3.4%、但已超越 iPhone 6s 的 2.1%；iPhone 7 Plus 開賣 2 週時的普及率為 0.9%，不但超越 iPhone 6s Plus 的 0.5%、且還超越 iPhone 6 Plus 的 0.6%。

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