深交所發布《深港通業務實施辦法》及相關業務規則

新華社記者孫飛

深圳(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--深交所30日正式發布與深港通相關的八大業務規則，包括《深港通業務實施辦法》《港股通投資者適當性管理指引》《港股通交易風險揭示書必備條款》《港股通委托協議必備條款》《關於深港通業務中上市公司信息披露及相關事項的通知》《香港結算參與網絡投票實施指引》以及修訂後的《股東大會網絡投票實施細則》和《深圳證券交易所交易規則》。

深交所有關負責人表示，深港通業務規則的制定充分吸取了滬港通成功經驗，體例架構和主要內容與滬港通基本保持一致，同時突出了深交所多層次資本市場特色，擴大標的股票范圍，引入市值篩選標准，切實防范中小市值股票跨境市場炒作和操縱風險。

在此基礎上，結合滬港通開通以來的運行經驗和實際情況，吸納市場對部分規則的反饋意見，經與各方充分溝通，形成並發布了交易所層面的相關規則。

其中，鑒於港股通標的涵蓋了部分恆生綜合小型股指數成份股，相關中小市值股票普遍具有規模小、業績不穩定、價格波動幅度較大等特點，《港股通交易風險揭示書必備條款》特別強調了三類風險。

一是結合標的股票范圍擴大，揭示部分中小市值股票公司基本面變化大、股價波動較大等風險。二是基於兩地規則和制度差異，明確香港市場沒有退市風險警示和退市整理安排，強調股票可能長期停牌和直接退市、退市後名義持有人服務可能受限等風險。三是針對市場關切的“老千股”問題，通過總結分析相關典型案例，梳理出“老千股”的特征，提示關注部分業績差、股價低的上市公司可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合並股份的行為，投資者權益可能受損等風險。

同時，為進一步規范深股通公司和相關信息披露義務人的信息披露工作，充分保護境內外投資者合法權益，《關於深港通業務中上市公司信息披露及相關事項的通知》進一步規定了信息披露監管相關安排，包括境外投資者行使股東權利、定期報告中的前十大股東披露、境外投資者權益變動披露等，並明確了A+H股公司股票停復牌安排，以及就同一信息披露事件出現兩地規則差異的，應遵循披露內容從多不從少、披露要求從嚴不從寬的原則等內容。

8月26日至9月9日，深交所就《深港通業務實施辦法》等分別向市場和相關交易、結算參與人征求意見。其間，共收到91條反饋意見，分別來自證券公司、香港證監會、聯交所、律師事務所和個人等。深交所經認真研究，采納了41條意見，並對相關規則進行了修訂完善。

其中，《深港通業務實施辦法》根據市場反饋的25條意見(涉及18項內容)，修訂13條；《港股通交易風險揭示書必備條款》根據市場反饋的15條意見(涉及10項內容)，新增5條，修訂8條；《港股通委托協議必備條款》根據市場反饋的46條意見(涉及42項內容)，新增1條，修訂17條。

采納的意見主要集中在增加市場特別關注的風險揭示、根據業務運作實際明確具體操作、完善相關規則條款表述等方面；對於有投資者提出的降低或取消港股通投資者適當性要求、調整港股通紅利稅率等意見，將隨着市場發展和條件成熟，會同相關各方研究處理。

深交所有關負責人表示，《深港通業務實施辦法》等規則的發布，標志着深港通業務規則基本齊備，基礎制度已成體系。下一步，深交所將在中國證監會的統一部署和領導下，會同有關各方，精心准備、密切協同，繼續扎實做好各項業務和技術准備，深入開展市場組織、投資者教育和業務培訓等工作，全力以赴確保深港通平穩啟動、安全運行。(完)