雲端服務
台灣政經
受惠於人工智慧（AI）、高效能運算及雲端服務需求持續強勁，資通與視聽產品、電子零組件成兩大核心引擎，且去年同期適逢農曆春節基期較低，財政部今 (9) 日公布 115 年 1 月海關進出口貿易初步統計，出口金額達 657.7 億美元，改寫歷年單月最高紀錄，較上年同月大幅成長 69.9%，連續 27 個月維持正成長 。
美股雷達
全球科技與資料服務類股周五 (6 日) 再度走跌，市場對新一代人工智慧 (AI) 模型可能帶來的產業顛覆疑慮持續升溫，加上多家大型科技公司今年合計超過 6,000 億美元的資本支出計畫，進一步加劇投資人不安情緒，拖累相關個股與整體股市表現。本周市場賣壓主要來自 AI 技術快速演進的衝擊。
科技
隨著 AI 快速滲透各行各業，中國互聯網產業的競爭焦點正從模型技術的較量，轉向一場攸關存亡的「預設入口」爭奪戰。近期，字節跳動在 AI 雲端基礎設施與消費級應用雙軌推進，展現出強大攻勢，不僅在中國 AI 雲端服務市場拿下近 13% 市占率，僅次於阿里巴巴的 23%，豆包 App 日活躍用戶數也突破 1 億大關，每日 Token 消耗量冠居中國，形成對騰訊與阿里日益加劇的「倒逼態勢」。
科技
去年 DeepSeek 的崛起讓全球 AI 產業的目光再度聚焦中國，瑞銀證券中國互聯網行業分析師熊瑋在第 26 屆瑞銀大中華研討會上指出，這一事件大幅提升中國 AI 在全球的關注度，不僅帶動業界熱潮，更吸引眾多海外投資人重新審視中國資產，特別是科技類股。
美股雷達
全球記憶體價格飆升正掀起一場席捲科技產業的風暴，自去年第四季以來，DRAM 合約價格較前一季暴漲 40-70%，NAND 快閃記憶體漲幅達 30-35%，遠超市場預期。根據摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 最新研究報告，供需失衡引發的記憶體漲價潮，不僅迫使硬體廠商大幅漲價，更可能引發裁員潮、重塑競爭格局，但唯獨蘋果 (AAPL-US) 憑藉供應鏈優勢和定價策略逆勢突圍。
美股雷達
《彭博》周二 (30 日) 報導，隨著人工智慧 (AI) 投資熱潮進入新階段，市場焦點正從晶片與大型科技股，轉向支撐雲端運算與資料中心建設的「賣鏟子」概念股。在雲端服務巨擘持續投入數十億美元擴建資料中心之際，從資料儲存、電力、基礎建設到冷卻系統相關企業，成為投資人布局 AI 的新戰場。
台股新聞
是方 (6561-TW) 今 (8) 日宣布，獲得 Google(GOOG-US)Verified Peering Provider(VPP)金級認證。是方指出，成功取得 Google VPP 金級認證，可以直接、高效地與 Google 全球網路骨幹進行對等連線(Direct Peering)，大幅提升雲端服務的效率與可靠性。
美股雷達
根據《彭博》周二 (18 日) 報導，Loop Capital 將 Alphabet(GOOGL-US) 評級從持有升至買進，成為華爾街愈來愈看好它的最新例證。該股今年已飆漲約 50%，在美股七雄中表現最佳，市值增加逾 1.1 兆美元，甚至吸引巴菲特第三季建倉。
美股雷達
綜合外電周二 (18 日) 報導，網路基礎設施公司 Cloudflare(NET-US) 周二發生全球大規模斷線，導致多個主要網站對全球用戶關閉服務。不過，該公司表示已在數小時內修復問題，許多網站已恢復運作。Cloudflare 在美東時間上午 9 時 57 分左右於狀態頁面更新表示，已實施修復方案解決問題。
美股雷達
綜合外媒周二 (18 日) 報導，歐盟正加大對雲端服務市場的審視力道，宣布對亞馬遜 (AMZN-US) 旗下 Amazon Web Services(AWS) 及微軟 (MSFT-US)Azure 展開多項市場調查，以判定這兩家全球最大雲端平台是否應被納入《數位市場法》(DMA) 更嚴格的管制範圍。
美股雷達
投行伯恩斯坦 (Bernstein) 近期發布一份關於 GPU 使用年限的最新研究報告，回應市場上越演越烈的折舊與壽命爭議。隨著 AI 浪潮推升各大企業的加速運算投資，部分投資人質疑企業將 GPU 折舊期設定在五至六年是否過於樂觀，甚至可能導致獲利被高估，引發市場討論。
美股雷達
根據《CNBC》周一 (3 日) 報導，人工智慧（AI）領導者 OpenAI 擴大雲端布局，首次與市占龍頭亞馬遜 (ANZB-US) 雲端服務 (AWS) 達成合作，簽下價值 380 億美元的運算能力採購協議，顯示 OpenAI 已不再完全依賴擁有投資關係的微軟(MSFT-US)。
美股雷達
根據《CNBC》周三 (29 日) 報導，美國微軟 (MSFT-US) 旗下雲端平台 Azure 與 Microsoft 365 服務當天發生大規模故障，導致部分使用者無法正常登入網站或使用應用程式。此次事故發生時間點敏感，距離微軟公布財報僅剩數小時，引發市場高度關注。
國際政經
AI 浪潮正將美國資料中心產業推上資本狂歡的頂峰，但在繁榮表象下，利潤缺口、循環依賴與新玩家經驗弱點正暗藏系統性風險。《The Information》報導，上周美國拉斯維加斯資料中心產業大會上，氛圍與一年前截然不同，OpenAI、xAI、Meta 等科技巨頭承諾未來十年投入數千億美元，討論焦點從「找地找電」轉向「誰能建最多千兆瓦級料中心」。
美股雷達
據《彭博》周二 (21 日) 報導，亞馬遜 (AMZN-US) 旗下的 AWS 周一發生長達約 15 小時的大規模故障，導致數百家企業受影響，從蘋果 (AAPL-US)、麥當勞 (MCD-US) 到 Epic Games 都無法倖免，使得 AWS 可靠的形象受到重創。
美股雷達
過去一年，微軟 (MSFT-US) 與 OpenAI 圍繞資料中心供應的博弈終於塵埃落定，這場曾讓科技界屏息的衝突，以微軟主動放寬獨家協議告終。OpenAI 獲准與甲骨文等競爭對手簽署巨額雲端服務合同，預計 2030 年前向這些對手支付的費用將超過微軟本身。
美股雷達
谷歌 (GOOGL-US) 週二（14 日）宣布未來 5 年投資 150 億美元，在印度南部建立大型資料中心與 AI 基地。Google Cloud 執行長庫里安 (Thomas Kurian) 表示，這將會是谷歌在美國以外最大的 AI 中心。
美股雷達
據《彭博》周四 (25 日) 報導，加密貨幣挖礦公司 Cipher Mining(CIFR-US) 與 AI 運算新創公司 Fluidstack 簽署 30 億美元、10 年期資料中心合約。Alphabet(GOOGL-US) 旗下 Google 承諾從 Fluidstack 採購其中 14 億美元的 AI 運算服務，並獲得收購 Cipher 5.4% 股權的權利。
美股雷達
據《彭博》周三 (24 日) 報導，德國企業軟體公司 SAP SE 宣布兩項重大合作，積極布局歐洲「數位主權」市場。首先，SAP 將與 OpenAI 攜手推出「OpenAI for Germany」計畫，透過自家 Delos 雲端平台將 ChatGPT 等人工智慧服務引入德國公部門。
雙引擎策略發威，推升長期營運動能專注於 AIoT 雲端服務平台的興櫃公司物聯智慧 (TW-6565)，日前在宏遠證券產業趨勢論壇中發表最新的營運成果與未來策略。總經理郭啟銘表示，在經歷了疫情後兩年的營運優化與市場深耕，物聯智慧已成功走出虧損，2024 年實現顯著成長並轉虧為盈，而 2025 年上半年更乘勝追擊，營收、淨利與每股盈餘皆創下近五年來的最佳表現，證明公司「PaaS+ SaaS」雙引擎成長動能策略已具成效，為未來長期發展奠定厚實基礎。