壽險業
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美伊戰火延燒，標普全球評級今 (9) 日發布報告指出，台灣壽險公司在中東地區的投資配置可能因戰爭而出現評價波動，但標普全球評級根據其情境測試結果評估後認為，曝險部位應仍在可控管的範圍內。不過，戰事時間拖長將加劇獲利波動，並可能削弱台灣壽險公司的資本緩衝空間。
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為了展現對保險費挪用行為的「零容忍」態度，金管會今 (23) 日宣布修正《保險業通報重大偶發事件之範圍申報程序及其他應遵循事項》。未來保險業務員只要涉及挪用保費，不論金額大小或影響人數，保險公司均須第一時間通報，不得再以「未重大影響權益」為由隱匿不報，違者最高開罰 1200 萬元。
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2026 年是壽險業「體質大洗牌」的一年，除了接軌 IFRS 17 與新一代清償能力制度外，受惠於台股開年紅火與匯率評價新制，國內六大壽險元月稅後純益合計達 272.02 億元，較去年同期成長 19.92%，展現接軌後的穩健獲利來源，其中國泰人壽以 86.5 億元奪下冠軍。
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2026 年起，國內壽險業適用匯率評價新制，金管會今 (12) 日公布修正「人身保險業外匯價格變動準備金應注意事項」，金管會官員強調，目的是在引導壽險業從「向外求助(買昂貴避險工具)」轉向「自我保險機制」，透過 P、Q、X、Y 四桶金建構防禦牆，厚實其資本韌性及穩健長期財務體質。
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近期美國智庫學者對我國壽險業匯率會計新制，提出多項質疑，直指央行與金管會合作，藉由該新制降低業者海外投資避險比率，增加國內美元需求，形同「隱性操縱匯率」以助貶新台幣。央行今 (30) 日提出四點聲明澄清，該制度屬金管會權責，目的在於強化業者資本韌性，與央行匯率政策無關；央行秉持維護新台幣匯率「雙向動態穩定」之原則，無法也不會預設新台幣升值防線；面對全球資金頻繁移動，匯率應由市場供需決定；不宜僅以經常帳或 REER 等指標判定匯率估值。
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華府智庫近日撰文批評台灣調整壽險業外匯會計制度，形同「走後門」操縱貨幣，引起市場高度關注。對此，金管會主委彭金隆今 (29) 日於新春記者會上正面回應，認為此說法是「過度推論與臆測」，多數國外專家對台灣特殊背景資訊掌握不足；保險局長王麗惠也補充，新制主要調整 NDF 與一籃子貨幣避險，對目前匯市影響有限。
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金管會今 (27) 日公布保險業 2025 年 12 月底損益情形，整體壽險業避險比例驚見「斷崖式」下滑，大幅降至 50.23%，創下 2020 年有統計以來的新低，相較前一年底降幅高達 16.16 個百分點。保險局副局長蔡火炎分析，由於會計新制於 2026 年上路，因此給予業者更多操作彈性，進而減少成本較高的避險工具，如 NDF。
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台灣壽險市場揮別陰霾，迎來強勁復甦。壽險公會公布最新統計，受惠於美國聯準會 (Fed) 啟動降息循環及全球股市熱絡，2025 年全年度壽險業新契約保費重返兆元大關，達 1 兆 74.42 億元，年成長 19.7%，創下 2022 年以來的新高紀錄。
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台灣金控版圖又將迎來重大變革！玉山金控 (2884-TW) 推動併購三商美邦人壽，這是補齊壽險拼圖、提升長期競爭力的最後關鍵一哩路。壽險如同金控「蓄水池」，合併後，玉山將由原先的銀行單核心結構，轉型為具備長天期資金動能的多引擎平台，總個人客戶數將達 1000 萬人，更可望與「亞洲資產管理中心」政策方向形成互補，正式開啟「從台灣走向亞洲」的全方位金融布局。
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金管會拍板 2026 年起壽險業匯率會計制度調整，AC (按攤銷後成本衡量的金融資產) 項下的「債券投資部位」可採攤銷法處理。中華信評發布《台灣壽險業速報》指出，此新制對壽險業而言是「機會與挑戰並存」 ，雖然可望大幅降低避險成本，每年省下約新台幣 900 億元，但業者的外匯風險部位與管理資產負債不相稱的複雜度將隨之升高，預估整體壽險避險比例從目前的 57% 降至約 40%，而外匯風險比恐由 13% 攀升至 18%。
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壽險業外匯新制於 2026 年元旦起正式實施，外界關注，壽險公司調整避險策略是否進一步影響新台幣匯率，央行外匯局局長蔡烱民今 (6) 日表示，壽險業確實已開始依據新制調整部位，由於避險工具之一的 Swap 操作會影響匯市，須事先通報央行，但他強調，在業者「分散操作」的前提下，對即期匯市影響屬於短期且可控。
雜誌
詹芳書2026 年上路的新制引導壽險業「校正回歸」，從資產表達到資本結構，從風險管理到利潤來源，壽險業將回到更貼近本質的位置。回顧過去數十年，台灣壽險業的經營重心，一步一步逐漸偏離了一般人對「保險」的直覺想像。在長期低利率環境下，海外投資成為主戰場，避險操作成為日常語言，財務表現更多時候取決於市場走勢，而非承保品質。
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金管會今 (23) 日預告修正「保險業財務報告編製準則」第 12 條與第 39 條，針對壽險業長期持有的外幣資產會計評價進行重大調整。未來分類在「按攤銷後成本衡量 (AC)」項下的債務工具，其未實現兌換差額將不再全額即時反映於損益，而是改採按預期剩餘存續期間進行「直線攤銷」認列，預計自 115 會計年度 (2026 年) 正式適用，希望更符合壽險業長期經營特性，避免短期匯率劇烈波動導致財報損益扭曲。
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立法院財政委員會今 (18) 日召開「壽險業如何以公允原則表達營運狀況」公聽會。針對國內壽險業面臨高昂避險成本、長期存在資產負債「幣別錯配」的結構性難題，學者與立委展開論戰。學者爭論的核心在於是否應為了產業特殊性而「背離」國際會計準則 (IFRS)，學者也建議應強化財報透明度與企業經營韌性，其中一項配套建議是將節省下來的避險成本轉入外匯準備金，以厚實資本抵禦未來極端情況的匯率波動風險，獲得多數學者支持。
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面對國內壽險業長期承受沉重的避險負擔，金管會向立法院提交專案報告，將研議調整壽險業匯率會計評價制度，未來可能偏離國際會計準則 (IAS 21) 現行規定，例如將未實現兌換差額改為「分期攤銷」，以真實反映壽險業長期持有的經營特性，避免業者為因應財報短期波動而陷入「過度避險」的泥淖。
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今年 4、5 月新台幣兌美元匯率出現暴力升值，引發壽險業淨值危機，外界關注適用暫行措施的壽險公司，年底前須強制將全年稅前盈餘的 30% 提存至外匯價格變動準備金，是否會導致 12 月財報劇烈波動。對此，金管會表示，共計 12 家獲准適用暫行措施，但每家公司體質、影響程度不一，業者應判斷影響並依規定向投資人揭露說明。
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惠譽評級對 2026 年亞太地區保險行業展望維持為中性，反映大多數市場穩健的業績表現和強勁的償付能力緩衝 。然而，儘管亞太地區整體展望樂觀，惠譽仍維持台灣壽險業的展望為「惡化」，主要來自新的台灣保險資本標準（TW-ICS）及新台幣匯率衝擊兩大因素 。
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台新新光金控 (2887) 子公司新光人壽響應金管會「金融科技發展路徑圖(2.0)」政策，積極參與政府推動建置「金融 Fast-ID 驗證轉接中心」，日前參與試辦已獲主管機關核准正式上線開辦，成為業界首家同時擔任驗證方及請求驗證方的保險公司。
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國內六大壽險 2025 年 11 月自結財務數據全數出爐，單月合計稅後純益 304.97 億元，月減約 23%、年增 1.32 倍；累計前 11 月合計賺 1687.28 億元，年減約 37%。整體來看，大型壽險皆積極實現資本利得，包含股票及債券，而新台幣兌美元單月貶值 2.1%，不僅帶來匯兌利益，稍稍減輕避險壓力，也有利業者持續累積外匯準備金水位。
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金管會公布統計，金融三業今 (2025) 年前 10 月稅前盈餘達新台幣 8426.2 億元，年減 11.34%。金管會表示，整體銀行業獲利持續創下歷史同期新高，主要受惠銀行利息與手續費淨收益增加，加上呆帳費用減少，帶動銀行業獲利表現亮眼；壽險業也在匯率回穩助攻下，累計獲利逐漸轉佳。