非投等債
ETF
根據集保中心公布的 3 月 28 日最新債券 ETF 受益人統計資料顯示,103 檔債券 ETF 中今年來雖然呈現增加的有 34 檔,不過,整體受益人是減少 42735 人,總人數來到 205 萬 8959 人。觀察今年來受益人逆勢增加最多的前十檔,以非投等債 ETF 相對受投資人青睞,其中,群益優選非投等債 (00953B-TW) 增加 23429 人奪下人氣王。
ETF
美國總統川普揮出關稅大刀,雖已在預期,仍為金融市場帶來恐慌急震,川普計畫對輸美汽車課徴 25% 關稅,可能演變成各國報復性貿易戰,成為市場原先擔心的「灰犀牛」事件,近一周包括台、美在內,全球股市接連急跌,今 (31) 日跌勢仍未止住,亞股全面跳水。
基金
DeepSeek 引發美中 AI 大戰、美國開啟貿易戰及俄烏停火談判,引發全球金融市場劇烈波動,近來 3 年高漲的美股及 AI 成長股高處不勝寒、遭逢資金調節,反倒是低基期的中港股市和歐股上演強勁補漲行情。法人建議,Q2 採取「SPOT」策略,預期在關稅及總經前景明朗之前,金融市場波動難免,以穩定收息資產為核心,包括美國平衡型基金、美國非投資等級債和美國複合債券型基金,度過波動期。
ETF
3 月有 4 檔非投資等級債 ETF 進行除息,包括已完成除息的月配息組群益優選非投等債 (00953B-TW)、即將在下周進行除息的凱基美國非投等債 (00945B-TW)、富邦全球非投等債 (00741B-TW) 及復華彭博非投等債 (00710B-TW),年化配息率落在 8% 至 6% 間,其中,僅復華彭博非投等債維持季配息機制,下個月還有全新掛牌的第一金優選非投債 (00981B-TW) 加入戰局,觀察目前該檔 ETF 的投資組合票息率更高達 8.53%。
基金
川普關稅政策反覆多變、全球市場信心動搖,富蘭克林證券投顧表示,預計金融市場短期內隨消息面波動,已進場者應增持防禦部位,配置首選美國平衡型及非投資等級債券型基金。凱利投資專家指出「美國例外論」可望重新確立,未來幾個月政策不確定性消退後,風險資產將反彈。
ETF
川普上任引發亂流,加上市場對降息預期收斂,避險需求增溫,法人表示,資產品質佳、且能提供收益的債券 ETF 仍持續吸引訴求穩健配置的資金流入,非投等債因存續期間短,受利率影響程度低,且當前經濟展望依舊穩健,有利於非投等企業基本面持堅,進一步降低其風險,更突顯出非投等債高債息與低存續期間之優勢,投資人可把握相關債券 ETF 投資契機。
ETF
看好川普效應與紅包行情,第一金投信搶農曆年後新基金首發,2 月 12 日起推出債券攻擊手第一金美元優選收益非投資等級債券 ETF(00981B-TW),是今年首檔新發行非投資等級債券 ETF,追蹤投資彭博優選美元非投資等級 1-5 年 BB 至 B 債券指數,鎖定投資成熟國家發行、美元計價債券,ETF 以 10 元價格發行、提供月配息及收益平準金機制。
基金
台北時間今 (19) 日凌晨兩點,美國聯邦準備理事會(Fed)宣布下調基準利率 25 個基點至 4.5%,符合市場普遍預期。川普政府擬推出的減稅及放寬監管措施,有望在未來 6 至 12 個月內為美國經濟成長注入新動能,渣打銀對市場看法審慎樂觀,建議逢低布局美股與非投資等級債券。
ETF
首檔票面利率鎖定 6% 以上的群益優選非投等債 ETF(00953B-TW) 將在 2025 年 1 月 8 日進行第三次配息,根據投信官網資料顯示,本次預計每股配發 0.07 元。00953B 是少數今年新成立的 ETF 中配息金額維持新高的,若以今 (18) 日收盤價換算,預估年化配息率約 8.2%。
台股新聞
美國啟動降息,債券 ETF 吸金狂潮持續!近期 10 月就有 39 檔即將除息,其中 29 檔屬季配型產品,比較年化配息率表現,冠亞軍皆為非投等債類型,分別為富邦全球非投等債 (00741B-TW)、 凱基美國非投等債 (00945B-TW),雙雙超過 8%,最為亮麗,而第三名國泰投資級公司債 (00725B-TW) 亦有 7%,表現不俗。
ETF
Fed 啟動降息循環,依照歷史經驗來看,非投等債的報酬及配息可望優於其他固定收益商品,違約率也將持續改善,國內目前共有 5 檔非投資等級債 ETF,其中 2 檔為今年上市的新兵,另 3 檔老將今年以來報酬均落在 10% 左右,若觀察最近一次配息之年化配息率表現,以富邦全球非投等債 (00741B-TW) 8.52% 最為優異。
台股新聞
一、非投等債無畏市場震盪,修正後迅速收復跌勢反彈今年以來儘管海外利空不斷,包括:地緣政治風險升溫引發全球動盪、AI 生成推升科技股大漲引發泡沫化隱憂、美國 11 月總統大選兩黨政治角力、美國經濟衰退疑慮再現引發預期 Fed 將加快降息步調,在全球股市歷經 4 月與 7 月大跌之際,非投資等級債券因有高利息當緩衝,即使面對市場震盪,修正過後往往能迅速收復失土。