全球記憶體價格飆升、AI需求上漲及能源制裁變化引發市場關注

Jefferies報告指出，受AI熱潮推動，全球記憶體價格在2027年前將持續上漲，第三季漲幅可能達40%至50%，而大型雲端服務商已與記憶體廠商簽訂長約，顯示供需失衡將持續至2028年[1]。同時，芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比對美國服務業通膨的持續性表示擔憂，因其影響不僅來自外部因素，且目前通膨數據仍高於聯準會目標，顯示經濟面臨的壓力仍然存在[2]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注記憶體市場的供需變化及通膨走勢，以制定相應的投資策略。

在此背景下，美國對伊朗的能源制裁政策出現重大轉變，首次允許以美元結算伊朗石油交易，這一臨時許可的發放可能會對全球油市產生深遠影響，尤其是在供應鏈緊張的情況下[3]。同時，SpaceX在成功上市後迅速發行公司債，進一步強化其財務基礎，並計劃全力投入AI及新一代運載火箭的開發，顯示出其在資本市場的強大吸引力[4]。這兩個事件反映出全球市場對於能源及科技領域的重新評估，可能引發資金流向的變化，投資者需密切關注相關動態。

此外，美超微電腦 (Super Micro Computer)(SMCI-US) 股價因與輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 的合作而大漲15.7%，顯示市場對其AI解決方案的熱情，並且毛利率回升至9.9%顯示出復甦跡象[5]。同時，蘋果 (AAPL-US) 的首款摺疊手機 iPhone Fold 進入小量出貨階段，預計將於9月亮相，並可能成為市場上最昂貴的iPhone，顯示出蘋果在高端市場的持續創新能力[6]。這些動態不僅反映出科技股的強勁表現，也顯示出市場對於AI及高端消費電子產品的需求持續增長，將成為投資者關注的焦點。

在國際政治層面，伊朗與美國的談判進展顯著，雙方設立四個工作小組專責處理解除制裁及核問題等議題，並啟動120億美元資產解凍，顯示出雙方在經濟合作上的意願[7]。同時，高通計畫以40億美元收購AI新創Modular，旨在強化其在資料中心的AI佈局，挑戰輝達的市場地位，這一動作反映出科技巨頭對AI基礎設施的重視及競爭加劇[8]。隨著全球市場對AI技術需求的上升，這些動向將可能重塑相關產業的競爭格局。

市場對Google可能向長鑫存儲 (CXMT) 採購記憶體的傳聞引發關注，但分析師郭明錤已駁斥此消息，強調Google並無明確採購計畫，顯示科技業在供應鏈上的重新評估仍在進行中[9]。同時，美元指數（DXY）因市場對美國聯準會升息預期的升溫而上漲至逾一年高點，顯示出投資者對美國經濟的信心，並推動政府債券殖利率上升[10]。在AI需求上升的背景下，中國記憶體廠商雖成為供應選項，但地緣政治挑戰仍然存在，未來市場動向值得密切關注。

甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 在過去一年內裁減約 2.1 萬名員工，顯示出人工智慧 (AI) 對企業人力結構的深遠影響，未來可能持續影響其業務運作[11]。同時，SpaceX (SPCX-US) 股價在IPO後遭遇重挫，連續三日下跌16.4%，顯示市場對其首次發行債券的擔憂及內部人持股解禁的焦慮，導致投資者信心動搖[12]。這兩家公司在各自領域的動態，反映出科技產業在面對AI技術進步及資本市場波動時的脆弱性與挑戰，未來需密切關注其應對策略及市場反應。