美伊和平協議啟動，科技股強勁反彈但升息風險依然隱存

美國副總統范斯宣布美伊最終協議談判期正式啟動，為期60天，至8月17日截止。雖然分析人士對達成協議持保留態度，但市場反應卻相當積極，尤其是科技股和半導體類股表現亮眼，費城半導體指數飆升超過6%，英特爾更是暴漲超過10%[1]。這一地緣政治進展促使市場對企業合作的樂觀情緒升溫，特別是蘋果與英特爾的合作，進一步激勵投資者信心，推動標普500指數和那斯達克指數分別上漲1.08%和1.91%[2]。然而，WTI原油期貨價格創新低，顯示能源類股面臨壓力，未來市場需密切關注協議進展對各行業的影響。

隨著半導體股如輝達 (NVDA-US)、超微半導體 (AMD-US) 和台積電 (2330-TW)(TSM-US) 表現強勁，但市場對其增長的可持續性產生疑慮。華爾街專家建議投資者可持有但不宜加碼[3]。同時，美國聯準會新任主席華許的首次會議引發市場波動，利率期貨交易量創新高，顯示市場對未來升息的可能性急劇上升，尤其是7月升息的機率已接近五成[4]。這一系列動態反映出市場對於經濟增長和通脹壓力的重新評估，投資者需謹慎應對潛在的政策變化。

美伊和平協議的生效使全球能源供應恢復運作，荷姆茲海峽的原油運輸量達到約1,250萬桶，油價因此跌破每桶78美元。市場對於能源價格的回落寄予厚望，然而，隨著以色列對黎巴嫩的空襲，和平進程的可行性受到質疑，未來60天的談判將成為全球市場的焦點[5]。同時，中國AI新創Manus計畫以20億美元從Meta (META-US)手中回購股權，顯示出在監管壓力下企業的靈活應對能力，且其年營收已增至4億至5億美元，顯示市場需求強勁[6]。此外，川普宣布蘋果 (AAPL-US) 將與英特爾 (INTC-US) 合作設計與製造晶片，英特爾股價一度上漲11%，此舉被視為推動半導體供應鏈回流的重要進展，並與美國政府的半導體自主化政策密切相關[7]。儘管美伊達成初步和平協議，全球央行的鷹派轉向仍未解除，升息風險依然存在，市場對於能源供應的未來持懷疑態度，顯示出通膨壓力未見緩解，降息的可能性依然渺茫[8]。