美股因美伊和平協議與科技股回暖，投資者聚焦通膨與央行政策變化

美伊和平協議的生效使全球能源供應恢復運作，荷姆茲海峽的原油運輸量達到約1,250萬桶，油價因此跌破每桶78美元，顯示市場對於供應穩定的期待[1]。儘管如此，黎巴嫩的戰火未熄，尤其以色列對該地區的空襲行動引發對和平進程的質疑，未來60天的談判能否真正化解區域衝突成為市場關注的焦點[1]。同時，中國AI新創Manus計畫以20億美元從Meta (META-US)手中回購股權，這一舉措反映出中國政府對美國企業投資的審查加嚴，儘管面臨監管挑戰，Manus的年營收已增至4億至5億美元，顯示市場需求依然強勁，並考慮轉型為在中國註冊的合資企業以便未來赴香港上市[2]。這些動態顯示出全球市場在地緣政治與科技投資間的複雜互動。

在美國總統川普宣布蘋果 (AAPL-US) 將與英特爾 (INTC-US) 合作設計與製造晶片後，英特爾股價盤中飆升11.59%，顯示市場對於半導體供應鏈回流的期待，尤其是在美國政府推動半導體自主化政策的背景下，該合作可能成為未來供應鏈重組的關鍵因素[3]。然而，全球央行面對的通膨壓力依然嚴峻，儘管美伊達成初步和平協議，市場對能源供應的未來仍持懷疑態度，這使得美國聯準會轉向鷹派立場，升息風險未見解除，顯示出經濟成長與通膨之間的緊張關係[4]。在此背景下，投資者需密切關注央行政策的變化及其對市場的潛在影響。

亞馬遜 (AMZN-US) 計劃對外銷售其自家開發的 AI 晶片 Trainium，這一舉措將挑戰輝達 (NVDA-US) 的市場主導地位，顯示出亞馬遜在 AI 基礎設施業務上的擴展意圖[5]。同時，高盛指出短期美債波動將加劇，長期公債吸引力提升，因為新任聯準會主席華許的鷹派信號使市場對政策走向的猜測頻繁，並可能提升政策透明度[6]。此外，美國初領失業金人數降至22.6萬，顯示勞動市場韌性，儘管企業對未來經濟保持謹慎[7]。在此情況下，美股主要指數開高，科技股領漲，市場情緒因美伊和平協議而提振，顯示出投資者對通膨降溫的期待[8]。這些因素共同影響著市場動態，顯示出科技與政策環境的交互作用。