台股科技股強勁復甦，輝達呼籲把握投資良機，地緣政治影響油價與黃金市場走势

台股大型公司5月營收數據顯示，年增率高達768.2%的台汽電 (8926-TW) 和730.1%的南亞科 (2408-TW) 突顯出市場的強勁復甦，尤其在科技與半導體領域的表現尤為亮眼[1]。輝達執行長黃仁勳在美股半導體股回檔之際，呼籲投資者把握「撿便宜好時機」，強調公司基本面穩健，並透露高達1,190億美元的供應承諾訂單，顯示AI基礎設施需求持續增長[2]。這些趨勢不僅反映出市場的結構性變化，也為投資者提供了新的機會，尤其在科技股的長期增長潛力上，值得密切關注。

隨著伊朗與以色列在美國總統川普的調解下達成降溫協議，雖然雙方仍保留反擊權利，但此舉可能影響全球油價走勢，進而影響黃金市場[3]。花旗集團則因應地緣政治緊張及升息風險，將短期黃金目標價下調至4000美元，並指出若海峽持續封閉，金價可能回落至3500美元[4]。市場分析認為，儘管短期內金價面臨壓力，但長期仍具上行潛力，顯示出投資者對於避險資產的需求依然強勁。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳拒絕赴美國參議院作證，反映出其在美中技術競爭中的微妙立場，尤其是在AI及晶片出口政策的壓力下，這一決定可能影響輝達的市場形象及政策環境[5]。同時，輝達的Vera Rubin NVL72機櫃成本飆升至910萬美元，顯示出AI基礎設施投資的高昂，儘管如此，報告指出其運算效能提升3.5倍，仍吸引大型科技公司持續投入[6]。這些動態顯示，儘管面臨成本挑戰，AI需求的增長將驅動相關企業的資本支出，特別是在記憶體及電源供應鏈的需求上，未來市場將持續關注輝達在全球科技生態系中的角色及其應對策略。

在半導體市場，SK 海力士計劃在2030年前將DRAM月產能從55萬片提升至100萬片，顯示出其對未來市場需求的強烈信心，儘管面臨產能過剩風險[7]。此舉與三星電子同步擴張，將可能重塑全球DRAM市場供應格局，進一步加劇競爭壓力。另一方面，國際油價因伊朗與以色列衝突升溫而一度飆升超過5%，但隨後因市場情緒回穩而回落，布蘭特原油期貨收於每桶94.25美元[8]。OPEC+的產量提升計劃也將影響油市供需平衡，未來油價走勢仍需密切關注地緣政治及供應鏈動態。

輝達執行長黃仁勳在蘋果全球開發者大會上公開支持高通，促使其股價在盤後上漲約2%，顯示出他在半導體市場的影響力[9]。同時，SpaceX即將在那斯達克上市，IPO定價每股135美元，初始市值達1.77兆美元，市場預期其上市首日估值可能飆升至5兆美元，但專家警告此舉可能引發市場波動，因高資產淨值人士現金比例低，需出售其他股票籌資[10]。這些動態顯示出半導體及科技股的市場熱度與風險並存，投資者需謹慎評估。

美光科技 (MU-US) 股價大漲近10%，顯示記憶體市場因AI需求激增而進入結構性牛市，分析師指出DRAM與NAND供不應求將持續至2028年，並將美光目標價上調至1500美元，顯示其未來潛力[11]。同時，AI技術的熱潮也使得台積電 (2330-TW)(TSM-US)等科技股表現強勁，但主動基金卻因「越漲越賣」陷入死循環，ETF則成為市場贏家，顯示資金配置的轉變[12]，未來市場動向值得密切關注。