台股聚焦AI與半導體投資機會，市場展望樂觀

隨著AI產業鏈的快速發展，櫃買中心將於5月26日至29日舉辦一系列主題業績發表會，聚焦於AI應用及永續發展，邀請弘塑 (3131-TW)、穩懋 (3105-TW) 和耕興 (6146-TW)等公司分享未來展望，顯示市場對於AI技術的重視程度日益提升[1]。同時，超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰指出，AI的發展重心已從模型訓練轉向推論，這將驅動CPU及GPU需求的同步成長，並強調推論能力才是實現商業價值的關鍵，預示著未來AI市場的競爭將更加激烈[2]。這些動態不僅反映出科技與經濟的深度結合，也為投資者提供了新的市場機會，特別是在AI及其相關產業的供應鏈中，未來的成長潛力值得關注。

在此背景下，AMD (AMD-US) 董事長蘇姿丰近日於台灣宣布將投資超過 100 億美元，強調半導體及 AI 市場的快速成長，這一消息推動英業達 (2356-TW) 股價早盤漲幅超過 8%，顯示市場對其伺服器業務的信心，尤其是來自中國的 AI 伺服器需求預期將成為主要成長動能。英業達預計全年伺服器營收將年增 30%，並占整體營收的 50%。同時，遠東銀行 (2845-TW) 也在積極布局，目標提升 EPS 至 1 元以上，並計畫調整業務重心以促進資產及存款增長，顯示出金融業在面對市場變化時的靈活應對策略。整體而言，台灣供應鏈在全球科技及金融市場中的重要性持續上升，未來將吸引更多投資者的關注。

伺服器需求的強勁增長驅動了永擎 (7711-TW) 對第二季獲利的樂觀展望，儘管面臨 NVIDIA 晶片供應緩慢的挑戰，仍預期通用伺服器營收占比將超過 30%[5]。同時，超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰指出，半導體與 AI 市場正進入高速成長期，AMD 將加大對台灣供應鏈的投資，強調台灣在全球半導體生態系中的關鍵角色[6]。隨著需求的持續上升，台灣企業的技術能力和合作文化將成為推動產業發展的重要因素，這顯示未來市場將持續受益於這一趨勢。

華擎 (3515-TW) 總經理許隆倫在股東會上指出，儘管今年主機板與顯示卡出貨量年減約25%至30%，但市場已達最壞時期，後市有望回暖。隨著DRAM與SSD價格大幅上漲，未來一年內難以回到低點，這將影響主機板的出貨與營收表現，預計將持平於三成的減幅。顯示卡方面，成功轉嫁記憶體成本雖提升平均售價，但毛利率可能面臨壓力。隨著筆電市場庫存回升，盈利情況顯著改善，華擎預期下半年出貨跌幅將收斂，市場需求逐步回升，顯示出整體市場的復甦潛力[7]。