台積電與輝達市值創新高，科技股吸引投資者持續關注，全球市場面臨地緣政治與經濟挑戰

隨著台積電 (2330-TW)(TSM-US) 進入「3兆美元俱樂部」，並且報告顯示其投報率高達47%[1]，市場對其未來成長潛力充滿信心。另一方面，輝達 (NVDA-US) 的市值創下5.7兆美元新高，並獲得美國商務部批准向多家中國企業供應H200 AI晶片，這一消息進一步推動其股價上漲，顯示出AI技術需求的強勁動能[2]。儘管如此，晶片交易的實際出貨仍面臨不確定性，這可能影響輝達的長期市場表現。整體而言，台積電與輝達的表現反映出全球科技產業的結構性成長，並吸引投資者的持續關注。

在美元方面，強勁經濟數據的推動下升至兩周高點，市場對聯準會維持高利率的看法加強，美元指數（DXY）連續三日上漲至98.83[3]。同時，美國前總統川普的持股調整顯示他減持大型科技股，轉而增持輝達 (NVDA-US)、蘋果 (AAPL-US) 等半導體及AI相關股票，反映出市場對科技股未來潛力的重新評估[4]。這一系列動作不僅顯示出投資者對經濟前景的信心，也可能暗示科技股在高利率環境下的相對抗跌性，值得市場密切關注。

荷姆茲海峽局勢再度緊張，伊朗近期扣押商船並限制通行，導致全球能源供應面臨挑戰，這一情勢引發美中領袖共同呼籲維持航道開放以保障航運自由[5]。同時，波音 (BA-US) 股價因中國僅計劃採購200架飛機而重挫，市場對此反應強烈，顯示出投資者對美中貿易關係的敏感度及對波音未來訂單的擔憂[6]。這些事件不僅影響了相關企業的股價，也反映出全球市場對地緣政治風險的高度關注，未來可能進一步影響能源及航空產業的發展趨勢。

美國豬隻檢測出偽狂犬病病毒抗體，導致墨西哥暫停自美國進口部分豬產品，市場對美國豬肉出口及價格的影響表示擔憂，尤其是墨西哥對美國豬肉的依賴程度極高，若禁令延長，可能轉向其他供應國[7]。同時，OpenAI與蘋果的合作關係惡化，OpenAI考慮對蘋果採取法律行動，因雙方整合情況不如預期，且蘋果內部對OpenAI的隱私保護措施存疑，這可能影響未來AI市場的競爭格局[8]。這些事件顯示出在全球供應鏈及科技合作中，企業間的信任與依賴關係正面臨挑戰，未來市場動態值得密切關注。

Cerebras Systems (CBRS-US) 在華爾街的IPO首日表現驚人，股價飆升68%使市值接近950億美元，顯示出市場對其未來潛力的高度認可，尤其是與OpenAI的合作協議超過200億美元，為其增添了強勁的成長動能[9]。同時，國際油價在供應危機的陰影下保持震盪，布油穩守105美元關卡，市場對中東局勢及全球庫存下降的擔憂仍然存在，IEA警告供應將低於需求，未來油價可能面臨劇烈波動的風險[10]。這些動態顯示出科技與能源市場的相互影響，投資者需密切關注兩者的發展趨勢。

輝達 (NVDA-US) 即將公布財報，儘管市場對其業績持樂觀態度，但46倍的本益比引發投資者對其高估值的擔憂，分析師因此將焦點轉向亞馬遜 (AMZN-US)，其晶片業務年化營收已突破200億美元，且本益比僅32倍，顯示出更具吸引力的投資潛力[11]。此外，輝達市值突破5.7兆美元，受到川習會及AI熱潮的推動，帶動美股全面上揚，尤其是道瓊工業指數重返50,000點，顯示市場對科技股的信心依然強勁[12]。然而，投資者需警惕全球經濟挑戰及通膨壓力可能對市場造成的影響，未來布局需謹慎。