亞洲股市受地緣政治影響波動，投資者需謹慎看待科技與國防產業機會

中國A股三大指數漲跌互見，受美中關係影響，川普將與習近平討論美國對台軍售，顯示台灣議題的敏感性[1]。同時，臻鼎 - KY (4958-TW)公布首季財報，顯示伺服器及光通訊業務強勁成長，計劃大幅提高資本支出以擴張高階產能，未來營收將持續高增長[2]。這些動態反映出市場對於科技及國防產業的關注，並可能影響投資者對相關股票的布局策略。

根據韓國開發研究院(KDI)報告，南韓經濟因半導體出口激增及內需回暖而顯示復甦動能，然而中東衝突帶來的風險仍可能影響經濟穩定[3]。同時，花旗集團指出，日本政府可能加大外匯干預力度，投入可達30兆日元，以應對日元貶值壓力，並維持與美國的戰略關係[4]。這些動態顯示出亞洲經濟體在全球市場中的脆弱性與挑戰，尤其是在地緣政治風險與貨幣政策不確定性交織的背景下，未來的經濟復甦之路仍需謹慎觀察。

摩根士丹利報告指出，全球避險基金近期大幅增持亞洲市場，尤其是台灣、日本及南韓股市，單周購買量創近十年新高，顯示投資者對人工智慧及半導體需求的強烈信心，台積電 (2330-TW)(TSM-US)等龍頭股成為焦點，避險基金的淨曝險達2010年以來最高，約占全球配置的19%。此外，群聯電子 (8299-TW) 的聯貸案超額認購224%，資金將用於應對AI驅動的資料儲存需求，顯示市場對於AI產業的長期成長潛力持樂觀態度，並強調了金融機構對可持續發展的支持，預示著亞洲股市在低持股比例及低估值的背景下，仍具備強勁的上漲潛力[5][6]。

今日，統一投信的主動式台股 ETF—主動統一升級 50 (00403A-TW) 正式掛牌，成交量達到驚人的419.5萬張，收盤價10.8元，漲幅5.88%，但其淨值僅為10.23元，顯示出5.57%的溢價率，投資人需謹慎評估市場波動風險[7]。同時，印度盧比因中東地緣政治緊張及美元走強，跌至歷史新低95.6250，累計下跌5.2%，成為亞洲最弱貨幣，並導致經常帳赤字擴大及外資撤出超過200億美元[8]。這一系列事件顯示出全球市場的不穩定性，投資者需密切關注各國貨幣政策及地緣政治的影響。

摩根大通警告全球石油市場可能面臨劇烈波動，若美伊衝突持續，布蘭特原油價格恐飆升至每桶150美元，並推升美國通膨率至4%，使聯準會在2027年前無法降息[9]。在此情況下，台股雖在早盤一度創下歷史新高，但隨後因權值股震盪回落，最終僅小幅上漲，顯示市場對於高通膨及利率政策的不安情緒仍在影響投資者信心[10]。在全球原油供應中斷的背景下，台股未能突破42000點大關，反映出市場對未來經濟環境的謹慎態度，投資者需密切關注油價走勢及其對整體經濟的潛在影響。

祥碩 (5269-TW) 宣布獲得第二家 ASIC 客戶，預計自 2026 年下半年起將顯著貢獻營收，顯示其在邊緣 AI 及實體 AI 應用市場的布局逐漸見效[11]。同時，全球對電力需求的激增，尤其是在 AI 算力時代，促使各國重視核能市場，然而美國面臨的高成本挑戰與中國的低成本形成鮮明對比，這可能影響未來的能源政策及市場競爭格局[12]。在此背景下，祥碩透過優化產品組合應對記憶體價格高漲及 CPU 供應短缺的挑戰，顯示出其靈活應變的能力，未來將持續吸引市場關注。