美股市場動態：川普政策、英國政治不穩及AI需求激增影響經濟前景

美國川普政府計劃提高H-1B簽證的薪資門檻，這將使企業在未來三年面臨高達430億美元的額外成本。這一政策不僅影響科技業，還將波及金融和醫療等領域，可能促使企業將研發職位轉移至海外以降低成本[1]。同時，日本當局在黃金周期間投入306億美元護盤日元，但本周未見進一步干預，市場對日銀數據的可信度存在分歧，顯示出對日元匯率的干預策略仍需觀察[2]。這些動態反映出全球市場在面對政策變化時的敏感性，企業和投資者需密切關注各國政策對經濟的潛在影響。

奧本海默投行提出2026年投資策略應改為「7月賣出，為10月大舉買進做準備」，這一觀點顯示出對傳統「5月賣股」法則的修正。歷史數據顯示標普500指數在5月至10月的平均漲幅僅為2.1%[3]。此外，川普政府對中資背景的太陽能廠施加更嚴格的審查，導致美國太陽能製造業面臨融資困境，主要安裝商如Sunrun (RUN-US)和Palmetto (PTTTS-US)開始避開中國供應商，並使得華爾街銀行如摩根士丹利 (MS-US)和高盛 (GS-US)減少相關專案的融資。這一系列政策的不確定性可能使美國失去新建產能，重依賴中國製造[4]。這些變化顯示出市場對於季節性策略的重新評估，以及在政策影響下，綠能產業的未來發展面臨挑戰。

英國首相施凱爾 (Keir Starmer) 在地方議會選舉中遭遇慘敗，工黨失去約58%的議席，這導致市場對其財政信譽的擔憂加劇，國債殖利率飆升至數十年高位，反映出政治不穩定對經濟的潛在影響[5]。同時，美國牛肉生產商期待在即將舉行的川習會上達成貿易協議，以恢復對中國的出口許可，然而面臨高關稅及競爭壓力，市場對此持謹慎態度[6]。在科技領域，Cerebras Systems 宣布啟動 IPO，計劃募資35億美元，估值達266億美元，顯示出AI基礎設施需求的強勁增長，儘管面臨競爭風險[7]。此外，荷姆茲海峽的持續危機使得交易員對高油價的預期上升，市場普遍認為高油價將成為新常態，這可能對全球經濟造成持久的通膨壓力[8]。這些因素共同影響著市場情緒，投資者需密切關注政治與經濟動態的交互作用。