PMIC廠致新(8081-TW)今(6)日召開法說會，展望第二季，董事長吳錦川表示，客戶拉貨動能約與第一季相當，並未出現減緩，營收大致持平上季至小幅成長，同時也觀察到部分料號開始出現缺貨情形，若缺貨品項持續放大，將進一步向客戶調漲價格。法人預估，致新第二季營收約21至22.5億元，約季減1%至季增6.5%，毛利率估37-40%，營益率估16-20%。致新第一季營收21.11億元，季增3.28%，年減2.18%，毛利率40%，季增2個百分點，年減1個百分點，營益率18%，季增2個百分點，年減4個百分點，稅後純益3.96億元，季減2.14%，年減4.12%，每股稅後純益4.62元。吳錦川說，過去晶圓廠與封裝廠因需求相對平淡，因此即使成本上升，也不敢向客戶漲價，但自今年第一季開始，隨著產能逐步滿載，晶圓與封裝供應商已開始向致新調漲價格。吳錦川坦言，現階段額外晶圓產能並不容易取得，致新已開始思考明年產能配置，客戶端方面，目前尚未向客戶漲價，但也沒有像過去每季降價。致新目前仍持續增加晶圓與封裝供應，以支應客戶需求，預期今年取得的晶圓產能將優於去年，同時也期望明年至少與今年相當，並進一步爭取更多產能。致新目前庫存水位約110天，仍有庫存可支應客戶需求，因此客戶尚未明顯感受到拿不到貨的壓力。不過，吳錦川強調，部分料號已經開始缺貨，若客戶突然追加急單，公司可能無法即時交貨；若後續缺貨料號持續增加，公司就會向客戶調漲價格。針對拉貨動能，吳錦川表示，目前客戶拉貨並未放緩，但仍需觀察需求是真實增加，或是因擔心後續漲價而提前拉貨。公司指出，理論上第三季通常是出貨高峰，第四季則會下來。從終端應用來看，致新指出，AI推論需求增加，帶動伺服器CPU與DDR5需求上升。隨著CPU所需處理資料量增加，記憶體需求同步擴大，而三大記憶體廠產能增加速度趕不上需求成長，記憶體缺貨狀況預期將持續。致新進一步表示，記憶體產能將優先滿足HBM，其次是伺服器DDR5，剩餘產能才用於ClientDDR5、LPDDR5等應用。雖然ClientDDR5需求具價格彈性，但過往記憶體漲價時，低容量機種銷售比重會提高，整體筆電銷量不見得會明顯下滑，目前筆電已全面漲價，但銷量下降幅度有限。此外，致新指出，DDR4已確定退出主流DRAM市場，轉為利基市場；中國同業內捲仍持續，但市場也已傳出漲價消息。公司看好電源管理IC需求持續上升，車用、工業用與伺服器等領域也將持續布局，雖然業績貢獻速度較慢，但相對穩定。
