美國推動AI軍事合作，科技股回暖，貿易與市場挑戰加劇

美國國防部與輝達 (NVDA-US)、微軟 (MSFT-US) 等七家公司簽署AI合作協議，旨在提升軍事作戰能力，這一舉措引發市場熱議，尤其是亞馬遜 (AMZN-US) 股價上漲2.6%後，顯示出投資者對AI應用於國防的信心[1]。此外，直得 (1597-TW) 受益於半導體復甦及機器人技術布局，股價創近8年新高，顯示出市場對於科技股的強勁需求，並且在訂單回升的背景下，企業毛利維持穩定[2]。這些趨勢表明，科技與軍事的結合將成為未來市場的重要驅動力，並可能改變相關產業的競爭格局。

隨著美國總統川普宣布將對歐盟汽車和卡車關稅提高至25%，引發歐盟強烈反彈，歐洲議會貿易委員會主席朗格批評美方缺乏貿易穩定性，並指出這一行為損害核心盟友關係[3]。同時，川普政府繞過國會批准86億美元的中東軍售，涵蓋以色列及阿拉伯國家，顯示美國在該地區的軍事部署持續加強，並引發人權爭議[4]。這些政策動作不僅影響國際貿易格局，也反映出美國在全球戰略布局中的不確定性，市場需密切關注其對相關產業及地緣政治的長期影響。

統一超 (2912-TW) 斥資逾 20 億元收購台灣 LOPIA 部分股權，將借助其龐大物流及通路資源加速 LOPIA 擴展，並提升市場競爭力，這一策略不僅有助於消費者獲得更多購物選擇，還可能改變市場定價格局[5]。在金融業方面，13家金控公司2026年股息總額達3422億元，創歷史新高，顯示出金融業獲利動能強勁，尤其中信金 (2891-TW) 的現金殖利率高達4.78%，為市場流動性提供了重要支持[6]，顯示出投資者對金融股的信心持續增強。

隨著衛星通訊技術的快速發展，電信三雄中華電信 (2412-TW)、台灣大 (3045-TW) 與遠傳 (4904-TW) 正積極布局，展現出強烈的市場競爭力。中華電信計劃於2025年引進低軌道衛星OneWeb，預計每年可貢獻10億元營收，而台灣大則透過與Lynk Global的合作，成功驗證手機衛星直連技術，並與AST SpaceMobile簽署備忘錄，顯示其在技術創新上的積極性。遠傳則擁有28GHz頻段，並有望與亞馬遜 (AMZN-US) 的Kuiper計劃合作，最快於2027年提供服務。根據市場資料，至2026年全球手機直連衛星市場將達到76億美元，年增49%，其中Apple (AAPL-US) 在高階市場的市占率高達71.6%。台灣射頻天線及相關企業如耀登 (3138-TW) 和啟碁 (6285-TW) 也被視為進入國際衛星供應鏈的關鍵選手，顯示出台灣在全球衛星通訊市場中的潛力與機會。

Meta (META-US) 收購新創公司 Assured Robot Intelligence，強化其人形機器人技術布局，顯示出對機器人產業的長期承諾，並計劃成為該領域的底層平台[9]。同時，蘋果公司 (AAPL-US) 迎來新任執行長 John Ternus，面對中國市場的挑戰，需有效整合供應鏈以應對美中貿易緊張局勢，這將直接影響其未來產品策略及人工智慧的發展[10]。隨著科技巨頭在AI及機器人領域的競爭加劇，市場對於這些企業如何調整策略以適應全球變化的關注度持續上升。

油市因荷姆茲海峽供應中斷而面臨嚴重缺口，巴克萊將2026年布蘭特原油均價上調至每桶100美元，並警告若供應中斷持續至5月底，油價可能上探110美元，顯示市場對中東局勢的長期擔憂[11]。在此背景下，美股在蘋果等企業強勁財報的推動下，標普500指數突破7200點，顯示美國消費者韌性及企業預測的保守性，四月漲幅接近13%，為疫情以來最大漲幅，科技股表現尤為突出[12]。這些趨勢反映出全球市場在供應鏈緊張與企業盈利增長之間的微妙平衡。