亞洲科技股回暖，地緣政治風險加劇，投資信心持續上升

上海市政府近日發布《上海市推動產業互聯網平台賦能產業發展行動方案（2026-2028年）》，計劃在新能源汽車、電子信息及集成電路等領域打造「10+20+X」標竿平台，培育具國際影響力的企業，顯示出對數智化及產業升級的重視[1]。此外，國泰投信的「國泰台灣科技龍頭 (00881-TW)」ETF自2025年在東京證交所掛牌以來，規模突破千億，顯示出台灣科技供應鏈的強勁表現，尤其在地緣政治影響下，半導體產業的全球地位愈加凸顯，吸引外資重返台股[2]。這些趨勢表明，亞洲市場在全球科技產業中的重要性日益提升，未來將持續吸引資金流入。

在強勁的人工智慧（AI）需求推動下，韓國股市回穩，Kospi指數目標價被高盛上調至8000點，顯示市場對半導體產業的信心回升，尤其是三星電子與SK海力士的表現尤為亮眼[3]。同時，中國針對台灣的「惠台措施」引發商業界關注，商業總會理事長許舒博強調產業需求應被重視，並呼籲政府避免因政治因素影響經貿交流，這反映出兩岸經貿關係的脆弱性及未來發展的潛在挑戰[4]。隨著全球市場對科技股的熱情回暖，投資者需密切關注地緣政治的變數及其對市場的影響。

伊朗戰爭引發的全球軍備擴張，使亞洲國防股如韓華系統及Astroscale Holdings等企業吸引了大量投資，顯示出長期擴張的潛力，這一趨勢獲得美銀證券及木星資產管理公司的認可[5]。然而，伊朗總統裴澤斯基安對美國在停火談判中的不誠信行為表示強烈不滿，並拒絕參加新一輪談判，這使得地緣政治風險加劇，進一步影響國防股的市場情緒[6]。在此背景下，儘管國防股面臨波動，投資者對其長期前景仍持樂觀態度，顯示出市場對於防務支出持續上升的信心。

4月全球金融市場因中東局勢回暖而強勢反彈，台灣ETF規模增長逾7000億元，達8.9兆元，主動式ETF成為增長主力，尤其是第一金台股優 (00994A-TW)和主動統一台股增長 (00981A-TW)的表現尤為亮眼，顯示出投資者對於高漲幅的偏好[7]。同時，SK海力士推出的192GB SOCAMM2記憶體專為輝達 (NVDA-US)的AI平台設計，顯著提升運算效率並降低功耗，顯示出AI產業對高效能硬體的需求持續增長，未來將成為市場的重要動力[8]。這些趨勢不僅反映了投資者對科技創新的信心，也顯示出市場在AI及相關技術領域的潛在成長機會。

隨著台積電 (2330-TW) 年度技術論壇即將舉行，市場對 AI 題材的熱情驅動台股加權指數大漲540點，顯示出投資者對科技股的強烈信心[9]。同時，正崴 (2392-TW) 旗下森崴能源 (6806-TW) 獲得台電追加款55億元的消息，進一步推動其股價連續漲停，反映出市場對於可再生能源及相關基礎建設的重視[10]。這一系列的漲停現象不僅顯示出半導體及能源股的強勁表現，也顯示市場對於未來科技與綠能產業的持續看好，進一步強化了台股的上行動能。

萬達電影正式更名為儒意電影娛樂股份有限公司，象徵著王健林在影視領域的影響力逐漸消退，因公司面臨資金危機並轉讓控股權給柯利明，未來將專注於扭虧為盈的戰略發展[11]。同時，巴基斯坦正遭遇嚴重電力危機，液化天然氣供應短缺導致長時間斷電，民生與產業受到重創，經濟困境加劇，顯示出該國能源體系的脆弱性[12]。這兩個事件反映出企業與國家在面對資源與管理挑戰時的不同應對策略，市場需密切關注其發展動向。