美國政治動盪影響市場情緒，科技股強勁反彈，投資者轉向風險資產

美國副總統J.D.范斯面臨與川普的緊密關係所帶來的政治困境，尤其在其未能成功談判巴基斯坦與伊朗後，對其政治生涯的影響愈加明顯[1]。此外，教宗良十四世的崛起成為川普的強勁對手，尤其在反對伊朗戰爭的立場上，吸引了大量天主教徒的支持，並使川普在2024年選舉中面臨選票危機[2]。這一系列事件顯示出美國政治中信仰與權力的複雜交織，范斯與川普的合作雖然持續，但內部的分歧與外部的壓力可能會影響其未來的政治走向。

隨著美國與伊朗達成為期兩週的停火協議，信用債市場出現顯著變化，投資者紛紛轉向風險較高的BBB級債券，並大幅減少對高評等債券的持有，顯示市場對未來經濟穩定的樂觀情緒[3]。根據摩根大通的數據，四月上半月，最低投資等級債券淨買進達5億美元，而高收益債則錄得28億美元的資金淨流入，創下近一年來的新高，顯示市場對風險資產的需求強勁[4]。然而，川普在面對伊朗軍事行動時的矛盾心態，反映出未來局勢的不確定性，可能對市場情緒造成影響，因此投資者需密切關注後續發展。

華星光 (4979-TW) 股價因AI伺服器需求激增而飆升至644元，單周漲幅達43.27%，顯示其在光通訊市場的轉型成效顯著，尤其是進軍AI資料中心的策略已見成效，首季獲利創近十年次高[5]。同時，中國人形機器人賽事的參賽數量激增，顯示出機器人技術的快速進步，榮耀品牌的機器人更是打破人類紀錄，展現未來在運動及其他領域的應用潛力[6]。這些趨勢不僅反映了科技創新對市場的影響，也顯示相關產業的持續成長動能。

伊朗與美國的談判進展緩慢，副外長哈蒂卜扎德強調需達成「諒解框架」才能繼續對話，並警告美方若違反停火將承擔後果，顯示出雙方在協議達成上的巨大障礙[7]。同時，摩根士丹利針對人工智慧（AI）的報告指出，儘管未來五年全球AI基礎設施投入將超過3兆美元，短期內卻可能面臨生產力紅利滯後的挑戰，並強調制度與政策將影響技術紅利的分配[8]。這些動態反映出全球經濟在地緣政治與技術創新交織下的複雜性，投資者需謹慎評估風險與機會。

台股上周強勁反彈，指數創下37145點新高，主要受惠於美股上漲及地緣政治緊張局勢緩解，但隨著美伊局勢再度惡化，市場避險情緒升溫。外資雖持續買超台股，卻也增加期貨淨空單，顯示短期內獲利了結風險上升[9]。同時，美銀策略師建議投資者布局大宗商品、陸股及美國非必需消費類股，並看空美元，認為這些資產能有效對抗通膨及地緣風險，尤其是中國科技產業的快速發展，為市場帶來新的成長動能[10]。在此背景下，投資者需謹慎評估市場動向，以應對潛在的波動風險。

英特爾 (INTC-US) 在執行長陳立武的帶領下，晶圓代工服務逐步回升，設備訂單預計增長超過50%，顯示出AI產業的強勁需求推動其業務成長[11]。同時，美伊停火後，金融市場反彈，太空科技及AI題材的ETF如第一金太空衛星 (00910-TW) 上漲63.33%，顯示投資者對這些新興領域的熱情[12]。隨著英特爾強化其技術與量產能力，市場對其未來的樂觀情緒將進一步推動相關供應鏈的成長，特別是在AI基礎設施的布局上，顯示科技股的長期投資潛力。