台股反彈，低軌衛星與AI產業需求強勁，投資者需謹慎應對地緣政治風險

信錦 (1582-TW) 自第二季起逐步放量低軌衛星應用，營收比重有望達雙位數，主要受益於美系客戶的需求增長，法人指出其今年每股盈餘將重返5元[1]。與此同時，全球低軌衛星市場競爭加劇，昇達科 (3491-TW) 也將從中受惠，預計2026年第一季營收可達10.2億元，顯示出低軌衛星業務的強勁增長[2]。隨著衛星直連手機技術的推廣，市場對於相關供應鏈的需求將持續上升，信錦與昇達科的成長潛力將進一步提升，顯示出低軌衛星產業的未來發展前景廣闊。

上周台股強勁反彈，指數創下37145點新高，主要受到美股上漲及荷姆茲海峽開放的推動。然而，隨著美伊局勢惡化，市場避險情緒升溫，外資雖然連續兩周買超台股，卻也顯示出對未來的不確定性，尤其是期貨淨空單的增加[3]。同時，櫃買中心將於5月舉辦IFRS S2實作工作坊，協助企業掌握氣候風險策略，這顯示出市場對於永續經營的重視日益提升，企業在面對氣候變遷的挑戰時，需加強資訊透明度及風險管理能力[4]。在這樣的背景下，投資者需謹慎評估市場動向，特別是在地緣政治風險加劇的情況下，未來的投資策略應更為謹慎。

全球低軌衛星（LEO）需求持續上升，華通 (2313-TW) 和燿華 (2367-TW) 等公司報告出貨增長，燿華計劃在2026年將LEO板營收比重提升至30%並在泰國設廠以滿足需求，華通則預計2025年LEO板營收達151億元，年增15.27%[5]。同時，英特爾 (INTC-US) 在執行長陳立武的帶領下，晶圓代工服務逐漸復甦，設備訂單增長超過50%，顯示出對AI產業的強勁需求，並將使與其供應鏈密切合作的台灣公司如中砂 (1560-TW)、鈦昇 (8027-TW) 受益[6]。整體而言，LEO板及AI相關產業的需求增長，將為相關企業帶來顯著的業績提升機會，顯示出科技產業的結構性成長潛力。

美伊停火後，全球金融市場顯著回暖，主要股市如美股、韓股及台股持續上揚，尤其是第一金太空衛星 (00910-TW) 今年來漲幅高達63.33%，顯示太空科技及AI題材的強勁吸引力[7]。隨著全球對衛星需求的增加及技術的持續突破，相關產業的商業化發展正加速，專家建議投資者可透過多元主題的海外ETF參與這些潛在的長期回報機會，顯示出市場對於太空科技及低軌衛星的熱情仍在持續升溫，未來將成為投資者關注的焦點。