隱形眼鏡市場強勁增長，AI基礎設施面臨挑戰，中國造船業持續主導全球市場

隱形眼鏡產業在日本市場的需求強勁，促使晶碩 (6491-TW)、視陽 (6782-TW) 和望隼 (4771-TW) 3月營收顯著增長，顯示出該領域的潛在成長動能[1]。相比之下，全球智慧型手機市場面臨記憶體供應緊縮及需求疲弱的挑戰，導致第一季出貨年減6%。然而，Apple仍以21%市佔率穩居龍頭，顯示其高階產品策略的成功[2]。隨著隱形眼鏡產業的持續成長與智慧手機市場的調整，市場動態將受到密切關注，特別是在供應鏈整合及產品定位方面的策略調整。

美國的人工智慧 (AI) 基礎設施擴建計畫面臨重大挑戰，預計到2026年約一半的資料中心計畫將被取消或延期，主要因為地方許可、社區抵制及電網老舊等問題，這使得投資者對美國AI發展的信心受到考驗[3]。同時，全球半導體設備銷售額在2025年將達到1,351億美元，顯示出對先進邏輯、記憶體及AI需求的強勁增長，尤其是測試設備的需求將增長55%[4]。這一矛盾的局面反映出AI技術的潛力與基礎設施建設之間的脆弱平衡，未來需密切關注政策與市場動態對整體產業的影響。

劍麟 (2228-TW) 正積極拓展 AI 散熱零組件業務，已開始小量出貨伺服器散熱產品，並認為此業務將成為未來成長的第二曲線，儘管第一季合併營收年減 4.69%至 12.23 億元[5]。同時，諾基亞在美股股價創下 16 年新高，年漲幅達 46.21%，成功轉型為 AI 基礎設施的領導者，並透過收購 Infinera 和與輝達的合作，強化其在 AI 光通信市場的佈局，預計該市場將於 2030 年達到 900 億美元[6]。這些趨勢顯示，隨著科技進步和市場需求的變化，企業在新興領域的布局將成為未來競爭的關鍵。

志聖工業 (2467-TW) 在2026年第一季的營收及純益表現亮眼，稅後純益達4.67億元，季增78.92%及年增2.1倍，顯示其在AI及高效能運算需求擴張下的強勁成長[7]。為強化供應鏈，志聖投資東捷科技 (8064-TW) 成為其最大法人股東，並與均豪 (5443-TW)、均華 (6640-TW) 組成G2C+聯盟，提升先進封裝技術，預計增加200名高階工程師以促進客戶協作。另一方面，蘋果在台灣手機市場仍以45.2%市佔率領先，但因供需失衡導致iPhone 17系列銷量驟減，尤其iPhone 17 Pro Max幾乎售罄，三星則憑藉Galaxy A56的逆勢增長守住亞軍地位，顯示市場競爭激烈及消費者對實用選擇的需求上升[8]。

港股在地緣政治緊張影響下，主要指數普遍下滑，恒生指數跌至25660.85點，顯示市場對於美伊談判破裂的擔憂加劇，尤其是大型科技股如騰訊和阿里巴巴的表現不佳，反映出投資者對科技股的信心減弱[9]。然而，汽車及AI應用板塊卻逆勢走強，蔚來和比亞迪的股價上漲，顯示出強勁的出口需求和市場潛力，特別是在AI晶片領域，美國科技顧問指出中國的追趕速度驚人，預示著未來競爭將更加激烈[10]。隨著中東局勢若能緩和，市場可能吸引資金回流，並在未來幾個月迎來估值擴張的機會，這對於整體市場情緒和資金流向將產生深遠影響。

中國造船業在全球市場的主導地位愈加明顯，2026年新接訂單中佔比高達80%，顯示出其強勁的競爭力，尤其在液化天然氣船領域成功打破南韓的壟斷，顯示技術實力的提升[11]。同時，麗臺科技 (2465-TW) 決議進行私募增資，發行1000萬股以充實資金，並與大股東大訊科技深化合作，這一策略不僅有助於提升資金運用靈活性，還將強化其在AI伺服器及雲端解決方案的市場地位，市場對其未來轉虧為盈的期待逐漸上升[12]。這些動態反映出中國及台灣企業在各自領域的競爭策略及市場適應能力，未來將持續影響全球產業格局。