美國財長警示AI安全威脅，主動式ETF受青睞，科技股與地緣政治風險影響市場情緒

美國財長貝森特與聯準會主席鮑爾召集華爾街主要銀行CEO，針對Anthropic最新AI模型Mythos可能帶來的網路安全威脅進行緊急會議，顯示監管層對新型網路攻擊的高度警覺[1]。隨著大型科技股走弱，市場對被動式指數投資的風險意識提高，主動式ETF逐漸受到投資者青睞，未來十年市占率將翻倍，顯示出投資策略的轉變[2]。這一系列動態不僅反映出市場對科技股的重新評估，也突顯了在不確定性加劇的環境中，投資者對風險管理的重視，主動式ETF的增長將可能成為資本市場的重要趨勢。

輔信 (2405-TW) 第一季營收微幅衰退至4.2億元，受季節性因素及供應鏈成本波動影響，專案出貨時程調整，但AI需求仍持續增強，顯示市場對其產品的穩定需求[3]。另一方面，達邁 (3645-TW) 股價因應市場需求大幅上漲，成功突破平台整理，並計劃於2025年毛利率可達31.33%，顯示其在半導體材料領域的布局逐步見效，尤其在先進封裝及新興應用市場中，將持續推動營收成長[4]。整體而言，兩家公司在各自領域的策略調整與市場需求的回暖，為未來營運的穩定性與成長潛力奠定了基礎。

荷姆茲海峽的通航問題引發新加坡與馬來西亞的外交緊張，雙方因能源安全而展開口水戰，顯示地緣政治風險對市場的潛在影響[5]。同時，迎廣 (6117-TW) 伺服器業務展望向好，3月營收顯著增長，股價漲停，顯示出科技產業在全球供應鏈中的韌性[6]。這兩個事件反映出市場在面對地緣政治不確定性與科技產業成長動能之間的複雜互動，投資者需密切關注相關風險與機會。

凌巨 (8105-TW) 在「2026 Touch Taiwan 系列展」展示其與汯溢光學合作的 QLED 技術，該技術具備薄型、節能及低熱能特性，未來可拓展至智慧零售及智能家電等多元應用，顯示出其在成本競爭力上的優勢[7]。同時，日月光投控 (3711-TW)(ASX-US) 在高雄仁武產業園區動土新廠，計劃投資逾千億元，並預期創造上千個技術職缺，這不僅將推動當地半導體產業的發展，也將深化與大專院校的合作，助力高雄轉型為智慧科技重鎮[8]。隨著這些技術創新及投資計劃的推進，台灣的面板及半導體產業正朝向更高效能及智能化的方向發展，市場競爭力將持續增強。

以色列與黎巴嫩的緊張局勢有所緩和，雙方同意展開談判，顯示出美國在地緣政治中的調解角色[9]。然而，這一局勢的穩定性仍然受到影響，特別是以色列對真主黨的持續打擊可能引發更大衝突。另一方面，燦坤 (2430-TW) 董事長預警家電市場將面臨漲價潮，受原物料及運費上漲影響，空調等產品價格將上調，消費者需儘早購買以避免更高成本[10]。這些因素共同影響市場情緒，顯示出在全球不穩定的經濟環境中，消費者信心及購買意願可能進一步減弱，未來市場動向值得密切關注。

SpaceX計劃在2025年面臨近50億美元虧損，儘管營收超過185億美元，這一虧損主要源於其收購的xAI業績[11]。同時，Palantir Technologies因貝瑞的看空言論股價暴跌近8%，面臨來自Anthropic的激烈競爭，後者已占據73%的新增企業AI支出[12]。這些事件顯示出市場對於AI技術的需求與競爭的敏感性，並反映出投資者對於高估值科技股的擔憂，尤其在利率上升的背景下，未來的市場走向將更加不確定。