中國半導體國產化加速，美日地緣政治緊張影響全球市場動態

中國半導體設備的國產化進程顯著加速，已提前一年達到50%門檻，並將在2025年底進一步提升至55%[1]，顯示出中國在關鍵製程設備如刻蝕和薄膜沉積等領域的技術突破，儘管微影和量測設備仍需加強。此舉不僅反映出中國在半導體自主研發上的決心，還可能對全球半導體供應鏈產生深遠影響，尤其是在美中科技競爭加劇的背景下。與此同時，美軍在敘利亞對ISIS的空襲行動則顯示出地緣政治的緊張局勢，這可能進一步影響全球市場的風險偏好和資金流向[2]，投資者需密切關注這些動態對科技股及防務產業的潛在影響。

美國對委內瑞拉的軍事行動顯示出川普政府對外動用武力的常態化，突襲式行動成為主要用兵模式，這不僅引發國際關注，也可能對日本的安全保障造成影響，因其在美國「西半球優先」政策下面臨權力真空的風險[3]。同時，日本首相高市早苗面臨提前解散眾議院的壓力，民調支持率高企，可能在1月國會開會時宣布解散，並於2月舉行選舉，這一動向將進一步影響日元匯率及市場對政府干預的看法[4]。隨著美日兩國在外交及軍事上的微妙變化，市場需密切關注其對亞太地區穩定性的長期影響。

伊朗反政府抗議持續升溫，以色列提高安全警戒並密切關注美國可能的介入動作，川普則強調美國已準備協助[5]。在此背景下，方舟投資（ARK Invest）對其ETF進行調整，增持博通等半導體相關股票，顯示市場對科技股的信心仍然強勁[6]。這一系列動態反映出全球市場在地緣政治緊張與科技創新之間的微妙平衡，投資者需謹慎評估風險與機會。

在剛結束的 CES 2026 消費電子展上，聯發科 (2454-TW)、博通 (AVGO-US) 等科技巨頭積極推動尚未正式定案的 Wi-Fi 8 標準，強調其在高密度環境中的可靠性與穩定性，並為 AR/VR 和雲遊戲等應用開啟新機會，顯示出未來無線通訊技術的潛力[7]。同時，美國總統川普對格陵蘭的強硬言論引發國際關注，警告若購買協議未能達成，將考慮採取強硬手段，這不僅影響美國與格陵蘭的關係，也可能對北約的軍事聯盟造成嚴重後果[8]，顯示出地緣政治的緊張局勢可能影響全球市場的穩定性。

隨著加州計畫推出5%億萬富翁稅，Google創始人佩吉與布林迅速將資產重組，將法律實體搬遷至特拉華州，顯示出科技富豪對高稅政策的敏感反應[9]。同時，川普呼籲將信用卡利率上限設置為10%，引發銀行業擔憂信貸供應可能減少，顯示出對消費者負擔的關注[10]。這些動態反映出美國財政策略的轉變，富豪與消費者的財務壓力可能成為未來經濟政策的重要考量。

台股表現強勁，指數突破30593點，顯示出市場對於台積電 (2330-TW) 法說會的高度期待，尤其在外資和投信賣超的背景下，市場仍然對於母雞帶小雞的行情充滿信心。此外，半導體ETF的表現也顯示出強勁的上漲動能，開年以來漲幅超過7%，超越主動式基金，反映出投資者對於半導體產業的樂觀情緒，顯示未來可能持續吸引資金流入，進一步推動台股的上行趨勢[11][12]。